Что такое oibda простым языком

Информационная помощь на тему: "Что такое oibda простым языком" с полным раскрытием тематики статьи от профессионалов.

Что такое OIBDA простым языком

Oibda — (Operating Income Before Depreciation And Amortization) аналитический показатель, означающий операционный доход до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов. OIBDA = Операционная прибыль + износ основных средств +… … Википедия

OIBDA — is an acronym meaning Operating Income Before Depreciation and Amortization.It is calculated by subtracting Depreciation, Amortization, Tax, and Interest from Operating Income.It differs from EBITDA because its starting point is Operating Income… … Wikipedia

OIBDA — Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

Operating Income Before Depreciation And Amortization — OIBDA — A non GAAP measure of financial performance used by companies to show profitability in continuing business activities, excluding the effects of capitalization and tax structure. Sometimes OIBDA is also cons >Investment dictionary

Operating income before depreciation and amortization — Accountancy Key concepts Accountant · Accounting period · Bookkeeping · Cash and accrual basis · Cash flow management · Chart of accounts … Wikipedia

CTC Media — CTC Media, Incorporated Type Public Traded as NASDAQ: CTCM Industry Broadcasting, entertainment, TV, TV entertainment, free to air broadcasting, TV production … Wikipedia

[2]

Мобильные ТелеСистемы — Координаты: 55°44′23.59″ с. ш. 37°36′51.22″ в. д. / 55.739886° с. ш. 37.614228° в. д. … Википедия

ТрансТелеКом — Координаты: 55°45′02.3″ с. ш. 37°31′58.77″ в. д. / 55.750639° с. ш. 37.532992° в. д. … Википедия

Мегафон (оператор сотовой связи) — ОАО «МегаФон» Год основания 1993 Ключевые фигуры Сергей Солдатенков (генеральный директор) Тип Открытое акционерное общество … Википедия

Северо-Западный GSM — ОАО «МегаФон» Год основания 1993 Ключевые фигуры Сергей Солдатенков (генеральный директор) Тип Открытое акционерное общество … Википедия

Что такое OIBDA простым языком

OIBDA — (от англ. Operating Income Before Depreciation And Amortization) аналитический показатель, означающий операционный доход до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов. OIBDA = Операционная прибыль + амортизация… … Википедия

OIBDA — is an acronym meaning Operating Income Before Depreciation and Amortization.It is calculated by subtracting Depreciation, Amortization, Tax, and Interest from Operating Income.It differs from EBITDA because its starting point is Operating Income… … Wikipedia

OIBDA — Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

Operating Income Before Depreciation And Amortization — OIBDA — A non GAAP measure of financial performance used by companies to show profitability in continuing business activities, excluding the effects of capitalization and tax structure. Sometimes OIBDA is also cons >Investment dictionary

Operating income before depreciation and amortization — Accountancy Key concepts Accountant · Accounting period · Bookkeeping · Cash and accrual basis · Cash flow management · Chart of accounts … Wikipedia

CTC Media — CTC Media, Incorporated Type Public Traded as NASDAQ: CTCM Industry Broadcasting, entertainment, TV, TV entertainment, free to air broadcasting, TV production … Wikipedia

Мобильные ТелеСистемы — Координаты: 55°44′23.59″ с. ш. 37°36′51.22″ в. д. / 55.739886° с. ш. 37.614228° в. д. … Википедия

ТрансТелеКом — Координаты: 55°45′02.3″ с. ш. 37°31′58.77″ в. д. / 55.750639° с. ш. 37.532992° в. д. … Википедия

Мегафон (оператор сотовой связи) — ОАО «МегаФон» Год основания 1993 Ключевые фигуры Сергей Солдатенков (генеральный директор) Тип Открытое акционерное общество … Википедия

Северо-Западный GSM — ОАО «МегаФон» Год основания 1993 Ключевые фигуры Сергей Солдатенков (генеральный директор) Тип Открытое акционерное общество … Википедия

Что такое OIBDA простым языком

OIBDA — (от англ. Operating Income Before Depreciation And Amortization) аналитический показатель, означающий операционный доход до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов. OIBDA = Операционная прибыль + амортизация… … Википедия

OIBDA — is an acronym meaning Operating Income Before Depreciation and Amortization.It is calculated by subtracting Depreciation, Amortization, Tax, and Interest from Operating Income.It differs from EBITDA because its starting point is Operating Income… … Wikipedia

[3]

OIBDA — Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

Operating Income Before Depreciation And Amortization — OIBDA — A non GAAP measure of financial performance used by companies to show profitability in continuing business activities, excluding the effects of capitalization and tax structure. Sometimes OIBDA is also cons >Investment dictionary

Operating income before depreciation and amortization — Accountancy Key concepts Accountant · Accounting period · Bookkeeping · Cash and accrual basis · Cash flow management · Chart of accounts … Wikipedia

CTC Media — CTC Media, Incorporated Type Public Traded as NASDAQ: CTCM Industry Broadcasting, entertainment, TV, TV entertainment, free to air broadcasting, TV production … Wikipedia

Мобильные ТелеСистемы — Координаты: 55°44′23.59″ с. ш. 37°36′51.22″ в. д. / 55.739886° с. ш. 37.614228° в. д. … Википедия

ТрансТелеКом — Координаты: 55°45′02.3″ с. ш. 37°31′58.77″ в. д. / 55.750639° с. ш. 37.532992° в. д. … Википедия

Мегафон (оператор сотовой связи) — ОАО «МегаФон» Год основания 1993 Ключевые фигуры Сергей Солдатенков (генеральный директор) Тип Открытое акционерное общество … Википедия

Северо-Западный GSM — ОАО «МегаФон» Год основания 1993 Ключевые фигуры Сергей Солдатенков (генеральный директор) Тип Открытое акционерное общество … Википедия

Что такое EBITDA

Для характеристики прибыльности компании используются десятки показателей. Их учёт в динамике помогает объективно оценивать эффективность работы сотрудников, востребованность товара на рынке, перспективы инвесторов при вложении средств в проект. Например, аналитический финансовый показатель EBITDA — что такое простым языком?

Понятие EBITDA

Практика отчётности об экономических успехах бизнеса в нашей стране и иностранных государствах отличается: за границей вычисляют дополнительные показатели, а также отличные методики вычислений. Они помогают характеризовать деятельность компании объективнее, получать дополнительные данные. Некоторые из них стоит позаимствовать, чтобы сделать финансовый анализ компании продуктивнее. К тому же, если организация планирует международное сотрудничество, привлечение средств из зарубежных стран, без таких понятий не обойтись. Ключевым многие инвесторы считают значение EBITDA или ЭБИТДА.

Читайте так же:  Пример расчета суточных в командировке в выходной день

Труднопроизносимый термин пришёл к нам как аббревиатура от английского «Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации». Показатель EBITDA описывает весь объём денег, поступающий предпринимателю по всем направлениям деятельности.

В ЭБИТДА входят и стабильные доходы от основной деятельности, и несистематические платежи, дополнительные платежа, прибыль от временных проектов. Значение объективно отображает экономический результат работы над проектом, профессионализм сотрудников, успешность и востребованность продукта.

ЭБИТДА отображает доходы бизнеса без учёта влияния выбранного режима начисления налогов, кредиторских долгов, методик начисления и списания амортизации оборудования.

На основе таких данных удобно сопоставлять конкурентов, развивающихся в одной отрасли, но отличающихся разным подходом к исполнению обязательств перед государством и банками. При вычислении не используются сведения о налогах, кредитах и амортизации оборудования и транспорта, следовательно, появляется возможность сопоставить именно финансовые потоки прибыли.

Показатель нравится некоторым инвесторами: позволяет быстро оценить перспективы компании и ожидаемый возврат вложений. Данные по нему прозрачны, поэтому дают общее представление о доходах организации, скорости возвращения стартовых вложений и платёжеспособности. Кредиторам легко решить, будут ли их вложения приносить доходы. К тому же, значение вычисляется по простой формуле, что является плюсом уже для бухгалтеров.

Значение критикуют за отсутствие данных о нуждах компании в обновлении средств производства. Показатель не отображает, какую часть прибыли компания должна вложить в обновление оборудования, поэтому в отдельных случаях дезинформирует потенциальных партнёров.

Виды показателей

Новички часто путают EBITDA с другими созвучными понятиями из иностранного финанализа. К примеру, так же часто упоминается созвучный EBIT — «Прибыль до выплаты процентов и налогов». Проще говоря, то же самое, но без амортизации. ЭБИТ может выступать базой расчёта суммы ЭБИТДА: сначала считают разницу между чистой прибылью и затратами на государственные и банковские обязательства (получают EBIT), а затем вычитают затраты на перенос себестоимости (получают EBITDA).

Другой созвучный показатель — OIBDA — «Операционный доход до вычета амортизации основных средств и активов». Базируется на доходах компании, которые повторяются ежегодно, не связаны с временными выплатами, всплесками покупательской способности, налоговыми каникулами и прочими нерегулярными платежами. С этой точки зрения OIBDA надёжнее, потому что неоперационные доходы значительно искажают значение EBITDA.

Что такое LTM EBITDA? В финансовой отчётности сокращение LTM означает Last Twelve Months или «последние 12 месяцев». Проще говоря, понятие обозначает прибыль до выплаты налогов и расходов на обновление оборудования за последние 12 месяцев.

Коэффициент долг/ЕБИТДА характеризует возможность бизнеса быстро погашать долги. Используется как основной критерий кредитоспособности организации, показывает, может ли она обслуживать уже имеющиеся долги без вреда для доходов, нет ли угрозы банкротства.

Особенности и формула расчета

Пришло время разобраться, как рассчитать EBITDA. Корректным считается расчет EBITDA по МФСО. Хотя в целом показатель всё чаще признаётся ненадёжным и необъективным.

Из толкования понятия очевиден порядок расчёта: нужно выяснить, какой был доход, пока бизнес не заплатил государству, не перечислил деньги кредиторам и не списал долю стоимости основных средств производства.

Формула расчета EBITDA:

Чистая прибыль + платежи кредиторам + амортизация оборудования, транспорта и нематериальных активов.

Другой вариант:

Чистая прибыль + налог на прибыль — налоговые вычеты + дополнительные расходы и доходы + кредиты + списание стоимости оборудования — переоценка активов.

Рентабельность по EBITDA

EBITDA margin — это рентабельность по ЭБИТДА. Чтобы узнать её, необходимо разделить сумму чистой прибыли, обязательств перед кредиторами и списанием стоимости средств производства на выручку:

Рентабельность по EBITDA = ЭБИТДА : выручка.

Если вам нужно выяснить рентабельность продаж, удобнее считать по EBIT, потому что в торговле обновление оборудования и списание стоимости старого не имеет принципиального значения. Формула:

Заключение

Аналитический коэффициент EBITDA описывает суммарный объем денег от регулярных операций и разовых сделок, до того как предприятие заплатит налоги, погасит долги перед банками и определит стоимость амортизации. Инвесторы анализируют его для оценки перспектив вложений средств в проект, однако некоторые специалисты критикуют этот коэффициент за искажение данных о реальной платежеспособности компании. Специфика показателя такова, что он скрывает данные о потребности организации в обновлении средств производства.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Посленалоговая операционная прибыль (NOPLAT, NOPAT)

Посленалоговая операционная прибыль (Net Operating Profit Less Adjusted Tax, NOPLAT) — чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов.

краткая справка

Данный показатель используется в инвестиционном анализе и при оценке рентабельности компании. Рассчитывается следующим образом:

+ Доход
Расходы на основную деятельность
= Прибыль до выплаты налогов и процентов (EBIT)
Налог на прибыль
= NOPLAT

В данном термине налоги называются скорректированными, поскольку в ситуации, когда финансовая и налоговая отчетность компании различается, следует использовать значения налогов, полученные в налоговой отчетности (все остальные показатели преимущественно используют финансовую отчетность). При использовании в качестве исходных данных налоговой отчетности, для правильного расчета NOPLAT достаточно взять величину начисленного налога из отчета о прибылях и убытках.

Данный показатель называют, также, Net Operating Profit After Tax, NOPAT (как правило, это название используется в связи с методикой EVA).

источники дополнительной информации

Раздел форума: Финансовый и операционный менеджмент
В этом разделе Вы можете задать свои вопросы или высказать мнение по данному термину

Связанные разделы и другие сайты

Анализ финансовой отчетности
Финансовые показатели, анализ состояния компании по балансу и др.

© Интернет-проект «Корпоративный менеджмент», 1998–2018

Расчет операционного дохода OIBDA (+ формула OIBDA margin)

Разница между OIBDA и EBITDA

Сущность OIBDA и OIBDA margin

Формула OIBDA margin

OIBDA margin = OIBDA / ВП ,
где:
OIBDA — операционный доход (формула ниже),
ВП — выручка от продаж.

Формула для расчета OIBDA

OIBDA = ОП + АМОС + АМНМА ,
где:
ОП — операционная прибыль,
АМОС — амортизация основных средств,
АМНМА — аморцизация нематериальных активов.

Таким образом, глядя на формулу — мы вычисляем операционный доход OIBDA как сумму Операционной прибыли и Амортизационных отчислений по ОС и НМА. Также необходимо поощрять своих сотрудников подарками, например посмотрите в этом магазине , хороший выбор подарков женщине.

OIBDA, EBITDA и EBIT являются основными показателями финансового менеджмента — по ним инвесторы, собственники и управляющие оценивают рентабельность компании, верность принятых управленческих решений, перспективы развития бизнеса.

Преимущества показателя OIBDA

Так же как и ebitda и ebit, применяется в оценке финансовой устойчивости, рассматриваю отношения:

  • чистый долг (net debt) / oibda
  • общий долг / oibda

EV / oibda,
где EV — Стоимость компании (Enterprise value).

Отличие OIBDA от EBITDA состоит в следующем:

Читайте так же:  Как писать объявление правильно о продаже и услугах

EBITDA показывает этапы формирование прибыли, а OIBDA включает в себя операционную прибыль (т.е. прибыль от более или менее стабильной деятельности компании не включающей в себя единоразовые доходы) и амортизацию (т.е. деньги, фактически остающиеся в компании, но которые формально уменьшают прибыль компании). Но, о более значимой разнице между OIBDA от EBITDA вы узнаете из серии вебинаров от форекс-брокера Gerchik & Co.

Важным показателем является рентабельность по OIBDA или OIBDA margin. Формула расчета рентабельности по OIBDA имеет вид: OIBDA margin = OIBDA / выручка от продаж

Рентабельность по OIBDA — это более стабильный показатель за счет суммы амортизации, размер которой может быть достаточно устойчивым, чем, например, рентабельность продаж, которая более изменчива из-за постоянного изменения размера прибыли.

Прибыль до налогов, процентов и амортизации (EBITDA)

Прибыль до налогов, процентов и амортизации (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization; EBITDA) — показатель прибыли компании до вычета налога на прибыль, начисленных процентов по кредитам и амортизации.

краткая справка

Показатель EBITDA используется для долгосрочной оценки эффективности операций компании. Он представляет прибыль компании освобожденную от влияния налогового окружения и способов финансирования, а также от влияния организации учета (в части амортизации). Это позволяет успешно сравнивать отчетность различных компаний, а также эффективность работы компании в разные периоды. Несмотря на то, что непосредственно в расчетах финансовых коэффициентов EBITDA используется не часто, в качестве самостоятельного параметра он широко распространен.

источники дополнительной информации

Раздел форума: Финансовый и операционный менеджмент
В этом разделе Вы можете задать свои вопросы или высказать мнение по данному термину

Связанные разделы и другие сайты

Анализ финансовой отчетности
Финансовые показатели, анализ состояния компании по балансу и др.

© Интернет-проект «Корпоративный менеджмент», 1998–2018

EBITDA — что такое, для чего он нужен, как рассчитывается

Экономический термин EBITDA (ЕБИТДА) — что это такое и для чего он применяется? В этой статье Вы узнаете для чего он нужен, как рассчитывается и стоит ли на него ориентироваться при выборе компании для инвестирования.

1. Что такое EBITDA простыми словами

Из названия понятно, что в этом показатели не учтены никакие расходы. А есть только доход.

Официально ЕБИТДА не фигурирует в отчетах и на него нет какого-то единого стандарта. Однако с другой стороны его относят к мировым нормам финансовой отчетности. Его может посчитать даже рядовой инвестор буквально за минуту благодаря простоте формулы. Чуть ниже мы рассмотрим формулу EBITDA.

Главной задачей EBITDA является отобразить эффективность деятельности компании. Хотя этот момент вызывает множество споров среди экспертов. Главным аргументом является то, что в разных отраслях есть свои нюансы. К примеру, если одна компания зарабатывает $1 млрд., а другая $2 млрд., то может показаться, что вторая компания лучше. Но если выяснится, что у первой накладных расходов $500 млн., а у второй $1,8 млрд, то даже новичку становится понятно что первый бизнес прибыльнее.

Как применяют показатель ЕБИТДА инвесторы:

  1. Оценка финансового положения
  2. Оценка поступающего денежного потока без учета кредитов, налогов, амортизации
  3. Оценка конкурентоспособности и платежеспособности
  4. Вероятности погашения существующих долгов
  5. Определение рыночной стоимости компании

2. Формулы для расчёта EBITDA

Чтобы рассчитать EBITDA потребуются всего 2 документа: форма 2 и 5 бухгалтерского баланса (или же только одна форма 1 баланса).

ЕБИТДА рассчитывается с помощью бухгалтерской отчетности, которая соответствует МСФО (Международных стандартов финансовой отчетности) или американскому стандарту GAAP.

При расчёте показателя ЕБИТДА не учитывают следующие статьи доходов:

  • Курсовая разница валют
  • Чрезвычайных доходов и расходов
  • Убытки от обесценивания различных групп активов
  • Начисления резервов под различные нужды
  • Вознаграждений, основанных на акциях

3. Показатели EV, EBIT, OIBDA

1 EV (Enterprise value) в переводе означает «стоимость компании». Существует показатель EV/EBITDA, который показывает текущую стоимость компании на основе EBITDA.

В зависимости от отрасли и текущей ситуации в стране показатель EV/EBITDA может дать хорошую информацию для анализа.

2 Операционная прибыль OIBDA (Operating Income before Depreciation and Amortization) представляет собой операционную прибыль до вычета износа ОС и нематериальных активов.

3 EBIT («Earnings before interest and taxes» — «прибыль до уплаты процентов и налогов»). Это операционная прибыль, без учета налогообложения и процентов. Это так называемая грязная операционная прибыль. Сюда запрещается относить случайные и непериодические доходы.

4. Плюсы и минусы EBITDA

  • Простота расчета показателя
  • Доступность данных
  • Многие инвесторы ориентируются на EBITDA
  • Отсутствие стандартов для расчета
  • Не учитывает необходимые затраты
  • Невозможно оценить перспективы инвестиции только по EBITDA

Смотрите также видео «EBITDA: смысл, применение, сложные вопросы»:

Что такое EBITDA в экономике?

Неотъемлемым атрибутом свободы предпринимательства является ответственность участников рынка за своё экономическое поведение.


Если предприниматель (или возглавляемая им компания) берёт на себя какие-то финансовые обязательства, контрагенты ожидают, что они будут выполнены в полном объёме. Если этого не произойдёт, у доверчивых контрагентов могут возникнуть аналогичные проблемы, связанные с невозможностью оплатить уже собственные счета.

Чтобы можно было с большой долей достоверности просчитывать коммерческие риски, в системе МСФО был разработан и введён показатель EBITDA, который демонстрирует платежеспособность компаний и используется для оценки стоимости предприятий.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

EBITDA – это аббревиатура английского названия Earnings Before Interest, Dividend, Tax and Amortization, что переводится как «Прибыль до уплаты процентов налога на дивиденды и амортизация». Фактически это валовая прибыль предприятия, которая берётся в «грязном» виде, до всех причитающихся выплат – налоговых, амортизационных, процентов по займам и дивидендов.

Этим экономическим показателем пользуются во всём мире. Он не входит в бухучёт, являясь чисто экономическим параметром оценки прибыльности компании, её привлекательности для приобретения, инвестирования либо поглощения. Считается, что этот способ позволяет получить непредвзятую оценку, без учёта влияния на деятельность предприятия кредитных задолженностей, налоговых ставок и т.д.

Для всего мира EBITDA является общепринятым показателем, используя который, можно получить объективное представление о прибыльности того или иного предприятия, независимо от того, где оно расположено – в жаркой Африке или заснеженной Гренландии. Базой для расчёта EBITDA служат следующие показатели финансовой отчётности:

— чистая прибыль предприятия, которая остаётся в его распоряжении после осуществления всех положенных выплат в бюджет страны;

— размеры выплачиваемого налога на прибыль;

[1]

— сумма возмещения налога на прибыль, если оно полагается по закону;

Читайте так же:  Как написать заявление в трудовую инспекцию на работодателя образец

— величина чрезвычайных расходов и чрезвычайных расходов за расчётный период;

— размер процентных выплат по кредитам, дивидендам и др., а также размер полученных процентных выплат от различных вложений;

— суммы амортизационных вычетов по всем видам активов, как материального, так и нематериального характера;

В мировой экономической практике первая пятёрка вышеперечисленных показателей входит в EBIT, т.е. «операционную прибыль».Так называют разницу между «грязной» валовой прибылью и всеми обычными накладными расходами компании.


Именно она является основой для расчёта EBITDA по следующей формуле:

EBIT = ЧП + РН – ВН + ЧР + %упл — %пол

ЧП – чистая прибыль предприятия;
РН – расходы по налогообложению;
ВН – возмещённый предприятию налог;
ЧР – чрезвычайные расходы компании;
%упл – уплаченные процентные отчисления;
%пол – полученные процентные отчисления.

С экономической точки зрения, полученный результат вычислений является неким промежуточным показателем между валовой и чистой прибылью. Если компания не использует заёмных средств, то, с учётом доходов, поступающих от реализации производимых товаров, и за вычетом расходов, в том числе на амортизацию, её прибыль выглядела бы именно так.

В мировой экономической практике EBITDA демонстрирует операционные результаты компании, приравниваясь к финансовому операционному потоку. Это означает, что EBITDA является показателем дохода компании, выраженного в виде денежных средств, вырученных предприятием в течение рассматриваемого отчётного периода. С его помощью нередко определяется рентабельность инвестиций, сделанных в собственные производственные мощности либо торговые точки, т.е. «в себя».

Расчёт EBITDA для российского предприятия будет достоверным только в том случае, когда для него используется отчётность по международному стандарту МСФО. Так как российский стандарт бухотчётности РСБУ существенно отличается от международного, подсчитать EBITDA на основании этих данных можно только приблизительно по формуле:

EBITDA = ПР + АО

ПР – прибыль, получаемая от реализации продукции;

АО – амортизационные отчисления предприятия.

Он показывает размер прибыли, получаемой до совершения налоговых выплат и амортизационных расходов на основные средства.

Проведение финансового анализа сегодня невозможно без EBITDA и EBIT (прибыли до налоговых и процентных платежей), EBT (прибыли до выплат всех положенных налогов), NOPLAT (показателя чистой прибыли без налогов) и OIBDA (показателя операционной прибыли, взятой без амортизационных выплат).

Если говорить очень просто, то EBITDA – это разница между суммой, которую предприятие выручило, продавая свои изделия за какой-то период времени, и его расходами за тот же период. Ведь каждому понятно, что на вырученные от продажи своей продукции деньги предприятие закупает сырьё, платит зарплаты рабочим и налоги в казну. Та часть, которая остаётся после всех выплат – и есть EBITDA.

Не все на Западе согласны с тем, что EBITDA является объективным показателем прибыльности. Миллиардер У. Баффет считает, что из-за игнорирования в расчётах средств, которые тратятся компанией на приобретение активов, учёт всех аспектов её деятельности остаётся неполным.

Имеющееся в данный момент у компании оборудование со временем изнашивается и устаревает, поэтому закупки новых станков, инструмента и технологических линий являются постоянной статьёй расходов предприятия, желающего работать стабильно. Отсутствие этих затрат в EBITDA приводит к неоправданному завышению показателя прибыльности. В то же время как отраслевой показатель эффективности работы отдельно взятой компании он достаточно информативен.

EBIT, или так называемая операционная прибыль – это промежуточный показатель для финансовых аналитиков, который показывает размер прибыли, взятой до уплаты всех положенных налогов и процентов. Размер EBITDA вычисляется на основе EBIT, который «очищается» от всех текущих выплат и даёт возможность оценивать прибыльность независимо от привходящих непостоянных факторов (долгов и кредитов, инвестиций, налогообложения).


С помощью EBITDA обычно сравнивают предприятия, работающие в одной отрасли, принимая во внимание только вид их деятельности и реальные операционные поступления.

Что такое EBITDA: объясняю человеческим языком на простейшем примере

Рад видеть гостей на нашей странице!

Если вы зашли сюда, наверняка вам интересно разобраться в вопросе, что такое EBITDA простым языком. Дочитав статью до конца, читатель получит ответ на вопрос, обозначенный в заголовке.

Что такое и зачем он нужен

Что представляет собой EBITDA, можно понять, расшифровав само слово: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization – «прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации». Он чаще всего применяется в финансах и инвестициях для сравнения итогов деятельности предприятия.

Что показывает расчет EBITDA

Этот параметр – один из показателей результатов финансовой деятельности компании. Простыми словами, это величина заработка компании в денежном выражении, из которой впоследствии будут выплачены долги инвесторам и налоги, произведены амортизационные отчисления. При этом коэффициент не учитывает влияние структуры капитала.

Чем отличается EBITDA от EBIT и операционной прибыли

EBIT (прибыль до выплаты процентов и налогов), в отличие от EBITDA, входит в отечественные стандарты учета РСБУ, поэтому его легче рассчитать исходя из данных, которые содержатся в отчетах. Но первый показатель не учитывает амортизационные отчисления.

Синоним термина «Ебит» – операционная прибыль, которая таким образом представляет собой разницу между валовым доходом и затратами на операционную деятельность. Величина операционной прибыли, когда маржа полностью идет на оплату по процентам инвесторам, называется критической.

EBITDA в российской практике

Плюсы и минусы показателя

Преимущества, которыми обладает EBITDA:

  1. Показатель учитывает амортизацию, что позволяет более точно определить величину денежного потока, который затем будет направлен на оплату задолженности.
  2. Ебитда используется для расчета некоторых коэффициентов, показывающих финансовую эффективность, о них я скажу ниже (раздел «Виды»).
  3. Наглядность показателя для инвесторов.
  4. Информативность коэффициента при сравнительной оценке компаний, работающих в одной отрасли и имеющих различные структуру капитала, величину налоговых ставок и политику учета.

Недостатки параметра, в соответствии с аналитикой компании Moody’s Investors Service, выглядят следующим образом:

  1. Не учитывается изменение суммы собственных оборотных средств, что при росте этой величины приводит к некорректной оценке денежного потока в сторону его завышения.
  2. Не характеризует риски, связанные с невозвратом дебиторский задолженности, что может вызвать необходимость привлечения дополнительных средств для компенсации текущих расходов.
  3. В случаях работы с отсрочкой платежа для клиентов и учета доходов по методу начисления Ебитда не связан с денежным потоком предприятия.
  4. Искажает фактические возможности погашения долговых обязательств, так как не учитывает необходимость капитальных затрат.
  5. Неадекватно характеризует ситуацию при ускоренной амортизации основных средств.
  6. Не характеризует качество и источники доходов.
  7. Чрезмерная зависимость коэффициента от учетной политики компании.
Читайте так же:  Увеличение продаж интернет-магазина

Для преодоления тех или иных минусов показателя при его расчете игнорируют одни виды доходов/расходов и учитывают другие, ранее не применяемые при расчетах, также пытаются учесть изменение стоимости активов. Однако зачастую это лишь усугубляет ситуацию, делая рачетную величину еще более субъективной.

Различают три разновидности коэффициента EBITDA:

  1. EBITDA margin характеризует рентабельность работы компании, не учитывая отчисления на налоги, амортизацию и выплаты по процентам за кредиты. Считается путем деления цифры EBITDA на величину выручки от продаж.
  2. Коэффициент отношения долга к EBITDA применяется для оценки способности предприятия осуществлять выплаты по долгам. Здесь отражается объем финансов компании, которые могут быть направлены на погашение задолженности. Параметр нашел применение как со стороны потенциальных инвесторов для оценки финансовой надежности компании для вложений, так и менеджмента предприятий для принятия управленческих решений. Эксперты считают этот вид показателя наиболее информативным при характеристике состояния финансов фирмы. Вычислить его можно, разделив сумму совокупных долговых обязательств предприятия на величину Ебитда.
  3. Операционная прибыль OIBDA – прибыль фирмы без учета расходов на амортизацию. Исключает влияние на цифру, характеризующую финансовый результат, суммы неоперационных доходов и расходов. Рассчитывается путем суммирования величин операционной прибыли, износа основных фондов и амортизации нематериальных активов.

Как рассчитать EBITDA

Существует несколько способов расчета показателя Ебитда.

Формула для расчета

Наиболее универсально формула для расчета коэффициента выглядит так:

Отрицательное значение показателя говорит об убыточности деятельности компании уже на операционной стадии, еще до выплаты процентов по кредитам, уплаты налогов, вычетов на амортизацию. Обратное, однако, не свидетельствует о прибыльности предприятия.

Особенности расчета по данным МСФО отчетности

Существует мнение, что EBITDA не следует считать по балансу: предпочтительнее определять величину показателя на основе данных отчетности МСФО. В этом случае формула выглядит так:

Рентабельность по EBITDA

Показатель EBITDA margin, рассмотренный выше, называют иначе рентабельностью по EBITDA. Различие между ними состоит в том, что второй абсолютный, в то время как первый – относительный.

Расчет по РСБУ

Вопреки изложенной выше точке зрения, существует метод расчета EBITDA по балансу. В более простом виде она выглядит так:

В формуле, однако, не учитываются прочие доходы и расходы, между тем как их сумма может быть немалой. Поэтому более полно расчет по РСБУ выглядит так:

Пример расчета

Я приведу два реальных примера расчета EBITDA.

Первый – отчет российской компании «Газпромнефть» за 2014 г. на основании данных МСФО.

Второй – отчет компании «X5 Retail Group» за тот же период на основании международных стандартов МСФО.

Заключение

Показатель EBITDA часто критикуют. Он отсутствует как в российских, так и международных стандартах отчетности, однако его популярность и там и там весьма значительна. Его минусы создают поле деятельности для экономической научной мысли, и есть все основания полагать, что в будущем его применение в экономике будет расширяться.

Хотелось бы увидеть ваше мнение по этому вопросу. Отправляйте комментарии, делитесь своими знаниями, это пойдет на пользу всем. И подписывайтесь на обновления – будет еще немало интересного.

EBITDA – что такое простым языком? Формула расчета показателя

Для предприятия начало любой международной деятельности, такой как попытка получить заем в банке другого государства, привлечение иностранных инвесторов или выход на новые рынки, означает множество перемен, с которыми придется столкнуться и владельцу бизнеса, и его работникам.

Во многом эти изменения касаются бухгалтерского учета – за границей используются иные, отличающиеся от российской, стандарты финансовой отчетности. Соответственно, для оценки работы фирмы применяются другие показатели, и успешность международной деятельности предприятия во многом зависит от того, сможет ли бухгалтер правильно вычислять и анализировать их – ведь потенциальный иностранный инвестор или заимодавец, желая узнать возможности фирмы и эффективность ее работы, потребует те показатели, с которыми он привык работать.

Одним из таких показателей является EBITDA. И на вопрос «что такое EBITDA?» простым языком ответит наша статья.

EBITDA – что это такое и как рассчитать? Для начала дадим определение, которое вы могли уже видеть в различных справочниках или на Википедии.

EBITDA – аналитический показатель, показывающий объем прибыли предприятия без учета расходов на уплату процентов по займам, налога на прибыль и амортизационных отчислений. Именно так и расшифровывается это сокращение: Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization.

Эта прибыль вычисляется на основе бухгалтерских документов, соответствующих либо американскому стандарту US GAAP, либо регламентам Международных стандартов финансовой отчетности (или сокращенно МСФО).

При желании EBITDA можно узнать и при использовании бухгалтерского баланса, составленного по правилам, РСБУ. О том, как это сделать, вы узнаете дальше.

Итак, что же отражает этот показатель?

С помощью EBITDA мы получаем возможность оценить сравнительно «чистую» эффективность компании за отчетный период, без учета особенностей налоговой системы государства, в котором ведет свою деятельность фирма, ее долговой нагрузки и безденежных статей бухгалтерского учета.

Таким образом, мы можем продемонстрировать денежные потоки любого бизнеса.

Потому этот показатель и является столь популярным среди западных инвесторов, банков и финансовых аналитиков, хоть он и не относится к стандартам МСФО или US GAAP, а лишь рассчитывается на основе документации, созданной по этим регламентам. EBITDA позволяет хорошо оценить привлекательность компании для ее поглощения, выдачи кредита или вложения средств. Кроме того, она достаточно просто и быстро рассчитывается, что является еще одним его преимуществом, но уже для бухгалтеров.

Но у любой медали есть и обратная сторона – при расчете этого показателя возможно искажение реального положения дел того или иного предприятия. Во многом это связано как раз с амортизационными отчислениями – в некоторых отраслях расходы на покупку и модернизацию основных фондов (оборудования, инфраструктуры и зданий) могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Но можно упустить из виду этот момент, если оценивать эффективность фирмы лишь по EBITDA.

А потом после поглощения компании или инвестиций в ее деятельность обнаружить, что ввиду специфики отрасли, к которой относится предприятие, для него требуются огромные средства на обновление и улучшение средств труда, и по этой причине ожидаемая прибыль будет значительно меньше.

Потому EBITDA хорошо годиться для «первого знакомства» и быстрой оценки фирмы, но дальнейшая деятельность потребует от вас более глубокого анализа эффективности компании и перспектив ее развития.

Однако стоит повториться, что, несмотря на указанный выше недостаток, она неплохо выполняет свою работу при оценке способности фирмы обслуживать долг или при бенчмаркинге – сопоставлении показателей компании с эталонными и сравнении ее с другими предприятиями в той же сфере деятельности.

Читайте так же:  Особая экономическая зона - что это значит

Следует помнить, что EBITDA, в силу своего быстрого расчета, является «экспресс-тестом» платежеспособности фирмы, который используют некоторые иностранные банки.

Потому, если ваша компания планирует взять заем за границей, то рассчитать и проанализировать его нужно обязательно.

Виды показателей

Помимо самой прибыли до уплаты процентов, налогов и амортизационных отчислений, существуют ее производные, призванные уточнить некоторые моменты, возникающие при оценке привлекательности фирмы для выдачи займа или для поглощения чьего-либо бизнеса.

Для начала упомянем о рентабельности по EBITDA.

А о том, как ее рассчитывать, и для чего она необходима, вы сможете прочитать ниже.

Следующим показателем-производной является коэффициент отношения долговых обязательств к EBITDA. Он представляет собой отношение всех долгов (и со сроком до 12 месяцев и более) компании к вычисляемой нами прибыли. Смысл этого показателя – продемонстрировать уровень долговой нагрузки на фирму и ее способность обслуживать эти обязательства.

Хорошим значением коэффициента (также известного в англоязычной литературе как Debt/EBITDA) является 3 и менее. Если же значение больше 4-5, то предприятие испытывает трудности с обслуживанием собственных долгов.

На его основании можно выделить еще две производных EBITDA:

  • Net Debt/EBITDA – отношение чистого долга (совокупность всех обязательств фирмы, минус ее наличные средства и их эквиваленты) к EBITDA.
  • EBITDA / Interest expense – отношение этой прибыли к процентному расходу или, говоря простыми словами, к переплате по кредиту.

Налог на имущество является региональным налогом. Как рассчитать налог на имущество организаций – налоговая база, ставки, сроки уплаты.

Пример расчета налога на имущество и способы оплаты приведены тут.

А в этой теме https://businessmonster.ru/buhuchet/nalogooblozhenie/uproshhennaya-sistema-dlya-ooo.html расскажем о применении упрощенной системы налогообложения для ООО. А также о плюсах и минусах ООО на упрощенке.

Формула расчета

Теперь определим, как рассчитывается этот показатель.

Первый способ это сделать – вычислить EBITDA на основании данных финансовой отчетности, созданной по регламенту МСФО. Формула расчета EBITDA в таком случае выглядит так:

EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль – Налоговые вычеты + Внереализационные доходы и расходы + Выплаты по процентам + Отчисления возмещения износа (т.е. амортизация) – Переоценка активов.

Главное преимущество такой формулы – точность вычисления. Кроме того, при таком способе вычисления вы всегда имеете возможность представить заинтересованным лицам или организациям не только сам EBITDA, но и его составляющие в понятном для них виде. Но для бухгалтеров, не имевших до этого опыта работы по регламентам US GAAP или МСФО, работа с этой формулой и ее элементами будет представлять некоторую трудность.

Потому существует альтернативный способ вычисления EBITDA, в котором применяются статьи из «Отчета о прибыли и убытках» и бухгалтерского баланса, составленного в соответствии с РСБУ. При таком методе вычисления формула приобретает следующий вид:

EBITDA = Выручка – Себестоимость + Налоговые отчисления + Выплаты по процентам + Амортизационные отчисления.

Что касается статей формы №2, то выручку и себестоимость можно найти в строке 2110 и 2120 соответственно, налоги вычисляются на основе строк 2410, 2421 и 2450.

А сумма выплат по процентам займов находится в отчете о прибыли и убытках в строке 2330.

Амортизационные отчисления следует искать по данным баланса.

При таком методе расчета прибыли ситуация становится обратной – вычислить EBITDA таким способом отечественному бухгалтеру значительно проще, но и точность вычисления падает, так как строки формы №2 и статьи бухгалтерского баланса отличаются от элементов EBITDA, определенных на основании МСФО. Какой из двух способов предпочесть – решать вам.

Несмотря на простоту расчета EBITDA на основании бухгалтерского баланса, имеет смысл потратить больше времени и сил и составить отчетность по стандартам МСФО (или US GAAP, если предстоит работа с компаниями, банками и инвесторами из США).

Помните, что помимо расчета вышеуказанной прибыли, отчетность может вам понадобиться и для других целей, связанных с ведением дел за рубежом.

Рентабельность по EBITDA

Теперь вернемся к показателю, о котором упоминалось ранее. Итак, рентабельностью по EBITDA называется ее отношение к выручке от продаж. Представим ее формулу:

EBITDA margin = EBITDA/Выручка

Таким образом, рентабельность по EBITDA отлично подходит для бенчмаркинга и сравнения эффективности нескольких фирм из разных стран и с различными структурами капитала, но работающими в одной и той же сфере.

Как правильно анализировать такую рентабельность: если она выше 12%, то дела компании идут вполне неплохо. Меньшее значение является поводом для тревоги, так как если фирма имеет очень малую или даже отрицательную прибыльность еще до уплаты налогов или процентов по займам, то нужно срочно принимать меры для ее сохранения «на плаву».

Теперь, прочитав эту статью, вы будете в курсе, что такое EBITDA, для чего она нужна, и, что главное, как вычислять её и анализировать полученные результаты. Этот показатель может стать хорошим «маркером» успешности фирмы и ее устойчивого развития для ваших партнеров, как в России, так и за рубежом.

ЕНВД – вмененный налог, который не зависит от дохода предпринимателя. Приведем пример, как производится расчет ЕНВД – формула и примеры вычислений.
Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

О том, что такое депонированная заработная плата и как она отражается в бухучете, вы узнаете в этой статье.

Источники


  1. Мацкевич, И.М. Организация научной деятельности и выполнение научных работ по юриспруденции. Научно-практическое пособие / И.М. Мацкевич. — М.: Проспект, 2017. — 915 c.

  2. Кудрявцев, В. В. История и методология физики 2-е изд., пер. и доп. Учебник для магистров / В.В. Кудрявцев. — М.: Юрайт, 2015. — 230 c.

  3. Под., Ред. Ванян А.Б. Афоризмы о юриспруденции: от античности до наших дней / Под. Ванян. — М.: Рязань: Узорочье, 2012. — 528 c.
Что такое oibda простым языком
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here