Что такое паевой инвестиционный фонд

Информационная помощь на тему: "Что такое паевой инвестиционный фонд" с полным раскрытием тематики статьи от профессионалов.

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?

Современные люди очень часто задумываются об инвестировании, как средстве получения прибыли. И паевые инвестиционные фонды – одно из самых привлекательных в этом плане направлений. Рассмотрим, как всё это происходит на практике, и что нужно знать, чтобы результат оправдал ожидания.

Что такое ПИФ?

Определение ПИФ и его деятельность регламентированы Федеральным законодательством РФ, в рамках которого паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный комплекс ценного имущества, вверенного в управление компании учредителей доверительного управления с требованием его воссоединения с имуществом сторонних учредителей. Имущество, выделенное в результате подобного проекта, выкупается как долевая часть в общем праве собственности и подтверждается ценным бумажным активом, который выдаёт пайщику руководитель управляющей организации.

Являясь разновидностью типового инвестиционного фонда, ПИФ осуществляет свою финансовую политику согласно нормативно-правовых актов действующей законодательной базы.

Виды ПИФов

Все инвестиционные фонды на основе пая классифицируют по определённым признакам. Простыми словами, такое разделение помогает человеку, не имеющему финансового образования, разобраться в экономических сложностях и выбрать для себя оптимальный вариант вложения. Условно все ПИФы делят на три основные группы.

Открытые паевые инвестиционные фонды

К ним относятся специальные учредительные компании, которые дают своим клиентам возможность выкупить или продать долевую часть фонда в любой промежуток времени по стоимости, актуальной на текущий момент. Организации должны отличаться максимально ликвидными вложениями и подразумевают максимальный порог свободы действий для вкладчика. Они всегда находятся в открытом доступе для потенциального инвестирования, готовы привлечь большой круг клиентов, поскольку позволяют людям вкладывать даже маленькие денежные суммы.

Закрытые паевые инвестиционные фонды

К ним относятся фонды, срок действия которых ограничен конкретным промежутком времени. В этот момент пай выкупить нельзя. Время деятельности таких организаций – в пределах 5-15 лет. На весь этот срок распространяется запрет на возможность осуществления сделок с паевыми частями. Закрытые ПИФы – это как частные элитные клубы, где своя клиентура, обычаи и привычки посетителей. Как правило, их создают под целевые проекты – в сфере строительства или банковского инвестирования.

Такие структуры разрешают продажу пая посредством биржевых торгов – но только тогда, когда его готов выкупить кто-то, уже являющийся вкладчиком компании, при этом числовой эквивалент паев всегда сохраняет постоянство. Отличительной особенностью закрытых фондов считается большой объём вложений, как правило, исчисляемый миллионами рублей, следовательно, участие в них доступно только обеспеченным гражданам.

Интервальные паевые инвестиционные фонды

К данной категории относятся фонды, основное правило деятельности которых – заблаговременно установленные сроки, выделяемые для приобретения и продажи паев. Как правило, на эти цели отводят порядка 14 дней с интервалом в 1 год. Чаще всего торги проходят каждый квартал. В последние годы стала популярной политика управляющих компаний данного вида устраивать аукционы на биржах помимо установленных сроков продажи.

Как заработать на ПИФах?

Можно ли заработать на ПИФах? Конечно, если придерживаться следующих правил и ответственно отнестись к делу:

Как правильно выбрать ПИФ?

Чтобы покупка принесла финансовую выгоду, важно ознакомиться с базовыми показателями, которые смогут дать реальную картину о благополучии фонда и оценить возможные риски. Важно понимать цель инвестирования. Затем следует определиться, на какую прибыль ставится расчёт и взвесить, насколько она реальна с учётом инфляционных потерь. Имея на руках всю информацию, можно приступать к поиску надёжного фонда. Не лишним будет опыт других вкладчиков – о нём можно узнать в интернете на тематических сайтах и форумах. Чтобы объективно использовать полученные сведения, руководствуйтесь следующими факторами:

  1. Величина вложений — если финансовые возможности ограничены, и максимально возможная сумма – несколько сотен долларов, лучше отдать предпочтение ПИФ открытого типа. Там финансовые сделки осуществляются каждый день, и срок, в течение которого можно заработать, на порядок меньше, но при этом сама величина прибыли будет меньше. Но это говорит и о том, что риск потерь также будет минимальным. Если клиент в средствах не ограничен, то лучшим решением станут закрытые или интервальные компании. Здесь важно понимать, что определённое время активы будут заморожены, а доход можно будет получить не так быстро, как в предыдущем случае.
  2. Сроки инвестирования – если средства вкладываются с возможностью того, что в любую минуту они могут быть нужны, то лучше вкладывать деньги в открытый фонд. Чем дольше период «заморозки» активов, тем выше прибыль. Но помните — это должен быть учредитель с надёжной репутацией.
  3. Экономическая стратегия – от того, как компания оценивает потенциальные риски и просчитывает доходность проекта, зависит, стоит ли ей вообще доверять свои деньги.

Исходя из сказанного, ответ на вопрос, что выбрать – открытые, закрытые или интервальные паевые фонды, нужно искать, исходя из конкретной ситуации и финансовых возможностей.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Портфель инвестиций — это ценные активы, которые применяют как рычаг достижения заданных показателей доходности. Диверсификация предполагает процесс, действие которого направлено на долевое перераспределение составляющих портфеля таким образом, чтобы риски возможных потерь были сведены к минимуму. Отсюда вывод – ответственный и экономически подкованный вкладчик ни при каких обстоятельствах не доверит свой капитал только одному проекту, поскольку, если он будет провальным, человек станет банкротом.

Долевое распределение капитала также не гарантирует полной защиты финансовых интересов. Диверсификация портфеля инвестиций достигается следующими путями:

  • распределять активы на проекты, имеющие разное целевое предназначение;
  • пользоваться экономическими инструментами различных видов;
  • вкладываться в несколько экономических сегментов одновременно;
  • распределить средства таким образом, чтобы они были направлены на максимально различные стратегии деятельности.

Преимущества и недостатки инвестирования в паевые фонды

Вложения в паевые фонды с точки зрения инвесторов имеют выраженные преимущества:

  • безопасность – риски финансовых потерь приравниваются к депозитному вкладу, но доходная часть от данного проекта в разы выше;
  • минимум времени – средства не нужно постоянно отслеживать (выкупив пай единожды, можно на долгий срок забыть о нём);
  • порог входа регламентирован чисто символической суммой, в среднем эквивалентной 2000 российских рублей;
  • абсолютная прозрачность – сведения подлежат публичному размещению, а информация о руководителе фонда открыта, равно как и личные с ним встречи;
  • оптимальная диверсификация возможных рисков – обеспечивает идеальное сочетание потерь и доходных статей на больших промежутках времени;
  • обособленность – имущественные ценности управляющей организации отделены от ценностей, переданных ей в управление (при этом обязанность хранить и учитывать их возложена на депозитарии – специальные компании);
  • невысокая налоговая нагрузка – налоги начисляются только по факту погашения пая, а все текущие сделки освобождены от выплат в бюджет на законодательном уровне (кроме того, не платятся и налоги на прибыль);
  • доступность – инвестирование в паевые фонды не предполагает наличия специальной подготовки, знаний и опыта в области ценных бумаг и банковского дела.
Читайте так же:  Как открыть интернет-магазин в вк пошаговая инструкция

Таким образом, данная сторона вложений – хорошее решение на пути к финансовой состоятельности и улучшению качества жизни.

Что касается минусов, они не слишком значительны, чтобы отказываться от идеи доверить свои деньги паевому фонду:

[3]

  • определённый процент из доходной суммы пойдёт на расчёт за услуги управляющей организации — при этом таких платежей будет несколько, о чём работники компании предупреждают своих вкладчиков заблаговременно;
  • каждый второй фонд по своей сути является убыточным, и, чтобы не понести убытки, необходимо доверять деньги только проверенным организациям, имеющим безупречную репутацию;
  • невозможность участвовать в принятии решений управляющей компании и в её финансово-экономической деятельности — все важные решения она принимает сама;
  • сложность прогнозирования прибыли – наверняка предсказать, какой будет доходная часть от таких вложений практически нереально, так как коэффициент доходности компании постоянно варьируется, и этот диапазон колебаний в разные периоды времени может быть весьма значительным;
  • длительные сроки погашения – от даты подачи заявления до момента оформления и выкупа может пройти около двух недель (за такой промежуток времени цена на пай может стать ниже);
  • оплата труда аудиторов, депозитариев и других профильных специалистов также ляжет на плечи инвесторов;
  • прямая зависимость от экономической ситуации в стране – санкции, кризис, возможный дефолт неизбежно потянут вниз показатель стоимости паевой доли.

Несмотря на указанные недостатки, ПИФы являются привлекательной стороной финансовых операций и уверенно обгоняют инфляционные процессы. Если к делу подойти грамотно, недостатки от данного способа получения прибыли можно свести к критическому минимуму.

Закрытый паевой инвестиционный фонд в России (ЗПИФ)

Использование закрытых паевых инвестиционных фондов в России

Что такое ЗПИФ?

Паевой инвестиционный фонд — обособленное имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителями (пайщиками), и имущества, полученного в процессе управления Фондом.

  1. Доходы и имущество фонда принадлежат пайщикам на праве общей долевой собственности и удостоверяется инвестиционным паем.
  2. Инвестиционные паи могут быть свободно проданы или заложены.
  3. Все инвестиционные паи имеют равную стоимость. Размер доли в фонде определяется количеством паев у пайщика.
  4. Имущество фонда находится в доверительном управлении Управляющей компании (УК). Оно обособленно от личного имущества пайщиков и от имущества УК.

Как работает Фонд

В состав имущества фонда могут входить различные активы, обладающие имущественной ценностью: ценные бумаги, займы и прочие. Операционная деятельность фонда осуществляется управляющей компанией и исключительно в интересах пайщиков.

  1. Активы могут как приобретаться в ЗПИФ, так и отчуждаться из него.
  2. Активы могут находиться в составе ЗПИФ длительный период как в ожидании роста стоимости, так и в целях получения дохода.
  3. Фонды могут получать займы и кредиты в т.ч. под залог имущества Фонда.
  4. Операции с имуществом Фонда формально совершаются УК. На практике многие ЗПИФ управляются пайщиками.
  5. Все доходы, образованные в результате операционной деятельности, поступают в состав имущества Фонда.

Преимущества ЗПИФ

Создание ЗПИФа позволяет существенно снизить налоговую нагрузку на бизнес. Уменьшение налогового бремени происходит с использованием абсолютно законной схемы, жизнеспособность которой закреплена в Налоговом кодексе и подтверждена правоприменительной практикой.

Защита активов от захватов и обращения взыскания со стороны кредиторов

После внесения имущества в состав ЗПИФа его раздел или выдел в натуре не допускаются, единственным возможным объектом для захвата или обращения взыскания становится инвестиционный пай, который практически не представляет интереса для рейдеров и кредиторов, т.к. не дает возможности получить непосредственный контроль над имуществом. При этом, если паи ЗПИФа ограничены в обороте — предназначены для квалифицированных инвесторов, они соответственно могут перейти только к лицам, имеющим статус квалифицированного инвестора, что делает захват или обращение взыскания еще более затруднительным.

Оптимизация управления бизнесом

ЗПИФы являются альтернативой сложным холдинговым структурам. Управление делами через ЗПИФ позволяет структурировать бизнес, сформировать единый центр принятия и исполнения решений, усилить контроль (как внутренний, так и внешний), упорядочить денежные потоки, снизить операционные издержки и, в конечном счете, увеличить прибыль.

Снижение рисков при реализации проектов

ЗПИФы зарекомендовали себя как инструмент снижения рисков при реализации проектов, в том числе строительных и венчурных. При использовании ЗПИФ риски уменьшаются за счет:

локализации, так как паевой фонд позволяет обособить проект от остального бизнеса, как организационно, так и финансово.

диверсификации, вследствии возможности использования нескольких фондов для реализации отдельных проектов.

распределения между участниками проекта, так как ЗПИФы являются инструментом коллективных инвестиций.

Применение ЗПИФов

Застройщикам

  • ПИФ не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль.
  • Нельзя обратить взыскание по долгам владельцев инвестиционных паев или управляющей компании на имущество фонда.
  • Предоставляет возможность формирования фонда (от 25 млн. руб) из отдельных объектов коммерческой или жилой недвижимости, так и на базе проектов районного масштаба.

Арендодателям

  • ПИФ не является плательщиком налога на прибыль.
  • Рентный ЗПИФ получает доходы от сдачи недвижимости в аренду, основной доход пайщиков — арендные платежи и рост рыночной стоимости объекта.
  • Полученный доход или его часть управляющая компания ЗПИФа по согласованию с учредителем может:
  • Периодически выплачивать пайщикам.
  • Инвестировать в модернизацию и реконструкцию объектов для увеличения их стоимости и арендных ставок по ним.
  • Инвестировать в покупку и строительство других объектов недвижимости (как коммерческой, так и жилой).

Холдинги

  • ПИФ не платит налог на прибыль, так как не является юридическим лицом.
  • Простой способ объединить бизнес активы, простота управления.
  • На имущество фонда нельзя обратить взыскание по долгам пайщиков.
  • Информация о владельцах инвестиционных паев ЗПИФ является закрытой.

Замена офшорным структурам

  • Отсутствие рисков, связанных с изменением в законодательстве офшорных зон.
  • Отсутствие рисков, связанных с изменением во внешней политике.
  • Информация о владельцах инвестиционных паев является закрытой.
  • Нет ограничений на владение активами нерезидентами.

Кредиторам

  • Возможность выдачи займов без лицензии кредитной организации.
  • Фонд не является юридическим лицом и, следовательно, не является налогоплательщиком. Пайщики уплачивают налог только при продаже (погашении) паев и при получении промежуточных выплат.
  • Возможность покупки прав требования по кредитам у банков и получать проценты по этим договорам без уплаты налога на прибыль.
  • Отсутствие жестких ограничений. Нет надзора в виде нормативов и обязательных резервов.
  • Возможность привлечения денежных средств от стратегических инвесторов.
  • Нет ограничений на объем займов. Позволяет проводить более гибкую кредитную политику.
  • Минимизация потерь по дефолтным кредитам.
  • Эффективная структура управления и структурирования активов.
  • Защита активов.

Землевладельцам

  • Налоговые преференции.
  • Защита активов.
  • Приобретение земли нерезидентами.
  • Привлечение денежных средств.

Зарубежная недвижимость

  • Налоговые преференции и избежание двойного налогообложения.
  • Приобретение и защита активов.
  • Профессиональное управление активами.
  • Привлечение средств иностранных инвесторов.

Инновации

  • Простота инвестирования в контрольные пакеты акций и долей компаний.
  • Удобная структура управления и финансирования венчурного проекта.
  • Строгий контроль уменьшает риски неправомерных действий.
  • Привлечение на длительный срок (от 3-х лет) средств институциональных и частных инвесторов, в т.ч. иностранных.

Налогообложение ЗПИФ

Операции, совершаемые с имуществом ЗПИФ, и само имущество ЗПИФ имеют специальный налоговый режим.

Доходы, поступающие в состав Фонда от продажи имущества или сдачи в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы не облагаются налогом на прибыль, что позволяет реинвестировать без потерь.

Читайте так же:  Что такое упд в бухгалтерии

За счет средств Фонда также оплачиваются имущественные налоги, если в состав Фонда входит такое имущество.

Пайщики фонда – владельцы инвестиционных паев, их налогообложение строится на основе правил налогообложения ценных бумаг.

Сравнение ЗПИФ и АО

Специфика юридической конструкции ЗПИФ сближает его с юридическим лицом, но при этом предоставляет существенные преимущества в деятельности. Таким образом, в рамах ЗПИФ может быть выстроена привычная структура системы управления.

Что такое Пифы и как на них заработать

Паевые инвестиционные фонды или просто ПИФЫ великолепный инструмент для получения пассивного дохода, особенно для обычных инвесторов, не обладающих ни знаниями, ни опытом, не солидными суммами, для серьезных инвестиций. Любой желающий за пару-тройку тысяч может стать совладельцем сотен или даже тысяч компаний в любой отрасли и любой стране. Для начала давайте определим что такое Пифы и как на них можно заработать.

ПИФЫ — что это?

Наверное нет ни одного человека в нашей стране, который не слышал бы о ПИФах. Однако далеко не каждый представляет себе, что это такое, какие разновидности бывают и как на них зарабатывать.

Поэтому для начала немного теории.

Паевые инвестиционные фонды — это форма коллективных инвестиций, созданных с целью аккумулирования средств вкладчиков фонда для дальнейшего их вложения с целью получения прибыли.

Управление фондом осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг — управляющей компанией, имеющей лицензию на проведение подобных финансовых операциях и контролирующаяся специальным государственным органом — Федеральной службой по финансовым рынкам.

По своей сути Паевые инвестиционные фонды — это форма доверительного управления, в котором каждый пайщик получает долю своей прибыли в зависимости от средств внесенных им в фонд. Для удобства и было придумано название инвестиционный пай.

Инвестиционный пай пифа или просто пай — минимальная доля инвестиционной собственности управляющей компании. Или просто ценная бумага, дающая инвестору право на получение части прибыли компании.

Виды ПИФОВ

В зависимости от условий и сроков покупки ПИФы можно разделить на несколько видов.

Открытые пифы — самый распространенный и популярный среди инвесторов способ инвестирования в паевые фонды. Пайщики могут в любое время покупать и продавать свои доли.

Закрытые пифы — продать паи можно только в конце срока деятельности фонда. Как правило, это фонды созданные конкретно под какой-либо проект, например, недвижимости. После завершения строительства и ее продажи, фонд закрывается и прибыль распределяется между пайщиками.

Интервальные пифы — заранее оговаривается период и время, когда пайщики могут продавать и покупать доли фонда. Например, 2 раза в год в течении 2 недель или первые 15 дней в начале каждого квартала.

Пифы в зависимости от своего типа имеют и различную потенциальную доходность. Чем более удобны они для своих клиентов в плане купли-продажи, тем более низкую доходность они имеют.

Виды инвестиций в ПИФы

Исходя из ваших целей, ожидания доходности и принятия определенных рисков выделяют следующие направления деятельности ПИФов:

  • акций
  • облигаций
  • смешанные фонды
  • фонды недвижимости
  • венчурных инвестиций
  • фонды фондов
  • индексные фонды

Каждый из видов Пифов имеет различную доходность, риски и ликвидность.

Откуда берется прибыль

Покупая паи фондов вы отдаете деньги в управление профессионалам, которые вкладывают их в различные финансовые инструменты. В случае успешной финансовой деятельности инвесторы и получают прибыль, которая выражается в росте стоимости паев.

Инвестируя в ПИФы акций, при росте их стоимости (акций) автоматически будет расти и цена 1 пая. Выросли акции на 20% — соответственно стоимость и вашего пая возрастет на 20%. При падении стоимости, цена пая также будет понижаться.

Если привести аналогию с обычной жизнью, то допустим, есть стадо коров (почему бы и нет). Каждый инвестор внес определенную сумму (пай) равный стоимости одной коровы. Некоторые, наиболее состоятельные купили несколько коров (паев). Каждая корова дает прибыль в виде надоев молока (дивидендная прибыль). И инвестор получает прибыль от своей коровы. Или же у коровы появился теленок, следовательно ее стоимость увеличилась, так и цена вашего пая тоже выросла. Если захотите зафиксировать прибыль, продаете корову с теленком. Их купят другие пайщики для увеличения своего дохода.

Зачем инвестировать в ПИФЫ?

Покупка паев инвестиционных фондов хорошая альтернатива банковским вкладам, доходность по которым едва покрывает инфляцию. Инвестируя в ПИФЫ можно подобрать для себя различную потенциальную доходность, включая фиксированную, на уровне банковских вкладов или даже выше. Если вы готовы к определенным уровням риска — можно существенно превысить прибыль в 1,5, 2 раза и выше.

ПИФы идеальный вариант для инвесторов, которые хотят вложить свои деньги, но не имеют:

  1. Опыта инвестирования.
  2. Необходимых знаний.
  3. Сумм, достаточных для вложения в другие финансовые инструменты.
  4. Времени, для управления своими финансами.

Также за сравнительно небольшие деньги, можно сформировать свой инвестиционный портфель в состав которого будут входить различные финансовые инструменты. Такая диверсификация значительно обезопасить ваши вложения от различных финансовых неприятностей и возможных убытков.

Расходы инвестора

Помимо доходности, при покупке инвестиционных паев нужно также помнить и расходах, которые понесет инвестор. Управляющая компания за свои услуги взимает три вида вознаграждения:

  • надбавка при покупке паев (до 1,5%);
  • ежегодная комиссия за управление (1-5%);
  • скидка при продаже паев (от 0 до 3%).

Вне зависимости от результатов деятельность фонда, сработали в плюс или в минус с вас все равно будет удержана определенная сумма.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

ПИФ — что это такое, их виды, доходность

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

В этой статье мы поговорим о ПИФах (паевых инвестиционных фондах). Вы узнаете о принципах их работы, о том чем они занимаются и какую прибыль можно ожидать по результатам их работы. Рассмотрим какие есть плюсы и минусы от вложений в подобные фонды и приведем инструкцию как его открыть и выбрать подходящий для Вас ПИФ.

1. Что такое ПИФ простыми словами

Обычные граждане обычно далеки от мира инвестиций. Для них единственным способом для сохранения и небольшого заработка на своих деньгах традиционно считаются банковские вклады. Однако их уровень доходности небольшой и вряд ли даже сможет перекрыть инфляцию, а значит речь идет лишь о сохранение платежеспособности денег в лучшем случае.

Рынки ценных бумаг дают больше возможностей в плане прибыли, но требуют от опыта, времени и немного везения. Настоящим выходом для большинства населения стало массовое появление «ПИФов», которые представляют возможность стать инвесторов для любого человека практически с любой суммой денег (от 1000 рублей). Вашими деньгами будут управлять профессиональные финансисты.

Главная идея ПИФа — это доверительное управление своих денег профессиональным инвесторам. Они управляют фондом (всеми деньгами вкладчиков). Общая сумма под управлением достигает миллиарды рублей, а у самых крупных даже сотни миллиардов.

Опытные трейдеры и управляющие распределяют эти средства между множеством финансовых инструментов (в зависимости от выбранного типа фонда, чуть ниже мы перечислим какие варианты инвестиций предлагают ПИФы), чтобы диверсифицировать риски. Таким образом, получается надежный инвестиционный портфель. Весь доход и потери делятся между участниками пропорционально вложенным средствам.

Читайте так же:  Оборотные средства предприятия

Паевой инвестиционный фонд берет комиссию от дохода (обычно это 10-30%), либо же фиксированную комиссию за годовое обслуживание (обычно это 1%). Некоторые фонды берут комиссию за снятие и пополнение, если деньги пролежали меньше года.

За действиями ПИФа следит управляющая компания (УК), которая является сторонней организацией. За тем, что деньги действительно направляются на инвестирование проверяет «депозитарий», который является юридическим лицом. Еще есть регистраторы, которые также контролируют движения средств вкладчиков. Поэтому действия фондов являются безопасными и надежными, т.к. за ними следят другие независимые организации.

2. Какие есть варианты инвестирования у ПИФов

Паевые инвестиционные фонды есть у каждого брокера и у многих банков. Почти у каждого фонда есть несколько направлений для инвестиций. Обычно это следующие варианты:

Из названий портфелей сразу становится понятно их суть. Самыми популярными являются первые два: консервативный и индексный. Большинство хотят получать максимальную прибыль, поэтому не идут на компромисс получить чуть меньше, но зато стабильный доход с минимальными рисками. Фондовый рынок ценных бумаг показывает высокую доходность и поэтому многие граждане стремятся вложить деньги именно в него.

Управляют этими фондами опытные финансисты и трейдеры. По крайней мере так заявляет фонд. Хотя зачастую кажется, что многие фонды далеки от успешных. Например, если взять индекс ММВБ и график доходности ПИФа состоящий из акций, то можно заметить то, что он фактически повторяет на 100% график ММВБ. А это говорит о том, что эффективность стратегии выбранная фондом крайне маленькая.

Пифы бывают следующих типов

  • Открытые . Каждый инвестор может вложиться в любое время. При этом так же в любой день может забрать свои средства из фонда. Самый популярный.
  • Интервальные . Устанавливается оговоренные интервалы времени, когда можно забрать свои деньги. Например, каждый первый день месяца. Аналогично и с пополнением.
  • Закрытые . Деньги лежат под управлением до момента окончания договора. Например, срок может быть разным: 1, 2, 3 года.

ПИФ не является юридическим лицом

3. «ПАЙ» — что это такое

Вкладывая деньги, инвестор покупает так называемые ПАИ. Это ценная бумага, которая дает право на получение части общей суммы ПИФа. Весь фонд состоит из какого-то числа паев в зависимости от количества участников. Номинальная цена одного обычно составляет 1000 рублей.

[1]

Во время работы фонда цена будет изменятся. Чаще всего данные об его стоимости пишут в конце дня. К примеру, ПАЙ может стоить 1030 рублей (рост на 3%) или же наоборот подешеветь. Участники могут продавать и покупать доли друг другу. Стоимость ПАЯ формируется исходя из показания доходности всего ПИФа.

4. Сколько можно заработать на ПИФах или средняя доходность фондов

Какую доходность приносят ПИФы? Сколько можно заработать? Говоря откровенно, то можно сказать, что доходность близка к процентным ставкам на банковских депозитах (обычно она чуть выше). Поскольку речь в большинстве случаев идет об «индексных фондов», то очень многое зависит от Вашей точки входа.

Важно вложиться в нужный момент, то есть на просадке. В таком случае итоговый заработок будет значительно больше, но опять-таки — это не дает гарантий на то, что стоимость ПАЯ не провалится еще ниже или что он не впадет во флэт на полгода.

ПИФы часто пишут о доходностях в 50%-100% годовых, но по факту такую прибыль они, скорее всего, смогут показать лишь один раз за 10 лет и то, после длительной просадки. Большие цифры доходности являются маркетинговыми уловками, когда на основе предыдущих успешных годов Вам «впаривают», что в будущем будет еще лучше. Хотя никаких гарантий никто не дает.

Если говорить откровенно, то вложив свои деньги можно легко уйти в минус на целый год. А на Ваш вопрос: «как же так, Вы же обещали 50% годовых в плюс», Вам ответят «это же рынок, надо подождать и т.д.»

Поэтому не надо принимать решения о приобретение ПАЕв на основе пустых слов, которые ничего не значат. Говорите им сразу про предоставление гарантий и в этом случае они быстро отстанут.

Любому вкладчику рекомендую здраво смотреть на фонды. Посмотрите на их историю доходности, посмотрите другие фонды. Практически у всех на графиках будут периоды роста, флэта, падения. Теперь исходя из Ваших исследований можно уже понимать дорого или дешево стоит текущий ПАИ. Период флэта может достигать 6-12 месяцев. Поэтому зачастую лучше какое-то время переждать время после какого-то падения. Хотя это спрогнозировать сможет лишь профессионал.

Краткосрочную доход у ПИФов (скажем на 6 месяцев) спрогнозировать невозможно. На долгосрочной перспективе от 3 лет, фонд должен принести порядка 13-15% годовых. Скорее всего, доход будет распределен по годам крайне неравномерно. Например, +30%, -10%, -5%, +20%, +10% и т.д.

У некоторых фондов есть специальная услуга по обмену Паев внутри компании. К примеру, Вы можете инвестировать в облигации в периоды падения на рынке и в акции в периоды роста. Это может сильно поднять уровень доходности. Однако, необходимо везение и сноровка для таких спекуляций.

5. Как выбрать ПИФ — советы

На рынке представлено очень много компаний и у каждой из них есть свои варианты ПИФов. Как мы уже отмечали выше, большинство из них ориентированы на ценные бумаги.

У каждого ПИФа своя специфика и стартовой суммы. Большинство фондов для привлечения клиентов принимает в управление суммы, начиная от 1000 рублей. Есть даже те компании, у которых минимальная сумма начинается со 100 рублей.

По факту даже сумма 10 тыс. рублей будет мала, чтобы ощутить прибыль. Я рекомендую начинать вкладываться в ПИФы с суммой хотя бы от 100 тыс. рублей. Иначе проще положить деньги в банк или на дебетовую карту Тинькофф или Польза под проценты. При этом Вы сможете забрать деньги с процентами в любой момент.

Перечислим советы, которые помогут Вам подобрать подходящий конкретно для Вас тип ПИФа. Ниже представлены вопросы, на что следует обратить внимание и о чем подумать? В зависимости от ответов на эти вопросы будет понятно, какой тип Вам лучше выбрать.

  1. Срок инвестирования. К примеру, если цель инвестирования пару месяцев, то лучше выбирать облигации, потому что инвестирование на маленькие промежутки времени в акции равносильны подбрасыванию монеты (орел/решка). То есть Вы можете выиграть пару процентов или наоборот потерять. На мой взгляд, чтобы не играть в подобные игры лучше с гарантией получить пару процентов. Поэтому лучше класть деньги в фонды хотя бы на год, иначе издержки компании могут забрать всю прибыль за пару месяцев.
  2. Какие риски Вы готовы взять. Помните о простом правиле: «чем выше доходность, тем выше риск». Большинство выбирают сбалансированный портфель: небольшая доходность при небольшом риске.
  3. Удобство снятия в дальнейшем. Прочтите условия снятия средств. Возможно, за какое-то раннее снятие будут штрафы или комиссии.
  4. Выбирайте крупный фонд. Это позволит сократить риски касаемо в целом с существованием фонда. Да и филиалов у крупных компаний куда больше.
Читайте так же:  Образец приказа о дисциплинарной ответственности

6. Как вложиться в ПИФ – пошаговая инструкция для новичков

ПИФы максимально упрощают процесс инвестирования денег, поскольку многих людей могут оттолкнуть вопрос приезда в офис. Многие фонды принимают все дистанционно.

Можно зарегистрироваться на сайте компании, ввести свои персональные данные, пополнить счет через банковский перевод или картой VISA/MC. В итоге, получается любой человек может стать инвестором даже не выходя из дома.

Рассмотрим пошаговую инструкцию, что и как делать, чтобы инвестировать деньги в ПИФ

Шаг 1. Поиск компании

Проанализируйте существующие компании и предложения. Для этого есть специальные рейтинги в интернете, которые показывают доходность ПИФов и всю информацию о них.

Обратите внимание на следующие показатели:

  • Сколько фонд уже работает на рынке (чем больше, тем лучше)
  • График доходности должен быть стабильным
  • Комиссии (узнать какие и за что)
  • Рейтинг компании
  • Удобство пополнения и снятия средств

Во многие компании даже не требуется приезжать. Открыть личный кабинет можно онлайн.

Шаг 2. Выбор подходящего типа ПИФа

У всех компаний есть в управлении несколько видов фондов. Выберите для себя подходящий. Скорее всего, Вы выберите либо акции или облигации.

Чуть выше мы рассмотрели наиболее распространенные. Мой совет: думайте сами, не стоит ориентироваться на мнения консультанта. Особенно важно время вложения. Поскольку не удачное время для вложения может просто отодвинуть чистый заработок на год.

Шаг 3. Пополнение средств

Пополните свой счет ПИФа. Многие фонды принимают оплату прямо с банковской карты. Также можно принести деньги наличкой или отправить межбанковским переводом.

7. Плюсы и минусы ПИФА

  • Высокий потенциал дохода, который не требует от инвестора каких-то действий. Все операции выполняются профессионалами.
  • Деньги можно забрать в любой момент и не потерять проценты
  • Можно через ПИФ открыть счет ИИС (но только для российских акций и облигаций)
  • Высокая надежность за счет регулирующих органов
  • Возможность получать ежедневно результаты торгов и цены ПАЯ
  • Не требует никаких временных затрат
  • Сравнительно низкие комиссии за участие в ПИФ. Потенциал дохода гораздо выше, чем эти небольшие издержки.
  • Доступность для широкого круга населения, поскольку минимальный порог для вложения начинается с 1000 рублей.
  • ПИФ самостоятельно подаст налоговую декларацию на прибыль
  • Отсутствие гарантий дохода. Есть риск вместо заработка потерять часть средств (по-крайней мере в краткосрочной перспективе)
  • Есть комиссии, даже в случае отрицательных результатов. В зависимости от фонда размер комиссии может быть как больше, так и меньше средней величины по рынку. Напомним, что комиссия может составлять до 5%.
  • На прибыль есть налог (13%). Однако, если средства будут лежать более трех лет, то налог взиматься не будет. Также он не взимается на суммы до 125 тыс. рублей.
  • При выводе средств придется подождать как минимум пару дней. Скорее всего, даже неделю.

Подводя итог

ПИФы, как и ценные бумаги на фондовом рынке пока, что далеки от наших граждан. Крайне мало, кто вообще что-то знает про это. На западе ситуация противоположная и большинство имеют акции на брокерских счетах.

С 2014 года ситуация стала меняться и обычные люди стали чаще инвестировать в российский фондовый рынок. Процесс ускорился с появление новых счетов ИИС, которые дают право на получение налоговых вычетов. Вполне вероятно в будущем и дальше будет плавное перетекание денег населения со своих вкладов в банке на финансовые рынке, тем более, что все стало так доступно.

Доходность ПИФов: в какие ПИФы вложить деньги и стоит ли это делать?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — удобный инструмент для сохранения и приумножения капитала. Для того чтобы работать с ПИФами, не нужно быть финансовым экспертом, обладать внушительным стартовым капиталом и постоянно следить за инвестициями. Все, что вам необходимо — это правильно выбрать управляющую компанию (УК), подобрать инвестиционный фонд (или несколько фондов) и вложить деньги в ПИФ.

На первый взгляд все достаточно просто, при этом основными наиболее актуальными для инвесторов на сегодня остаются вопросы «Как выбрать УК?» и «Как вложить в ПИФ так, чтобы получать стабильный доход?».

ПИФы в России

Рынок коллективных инвестиций России относительно молод, если быть точнее, официально он начал свою историю с 21 марта 1996 года, когда был издан указ Президента России «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров». Именно под этот указ подпадают паевые инвестиционные фонды.

ПИФ — является видом инвестиционного инструмента, который работает следующим образом: разные инвесторы, приобретая паи, вкладывают свои средства, которые аккумулируются в едином фонде под управлением профессиональных менеджеров УК, с целью получения прибыли. Образно ПИФ в Росси представляет собой некий инвестиционный портфель или «денежный мешок», состоящий из средств мелких пайщиков, который в последствие инвестируется в ценные бумаги, отрасли экономики, ценные металлы, недвижимость, индексы и другие активы. Изменение стоимости этих активов влияет на стоимость пая, а разница цены покупки и цены продажи и составляет доход или убыток инвестора. Деятельность паевых фондов регулируется законом РФ, а активы ПИФов и сами УК находятся под контролем специализированных депозитариев.

Сейчас в России существует достаточно много разных типов паевых фондов, и к основным из них относятся:

  • ПИФы ценных бумаг: акций, облигаций и смешанных инвестиций;
  • отраслевые фонды;
  • индексные фонды;
  • фонды недвижимости и ипотечные фонды;
  • фонды денежного и товарного рынка;
  • венчурные фонды;
  • кредитные и рентные фонды;
  • фонды художественных ценностей.

В чем плюсы?

  1. ПИФы по защищенности и степени риска близки к депозитным вкладам в банке, но при этом могут обладать более высокой доходностью. То есть, по соотношению риск-доходность ПИФы — это переходный этап между депозитами и прямыми инвестициями в ценные бумаги.
  2. Второй плюс — при вложении денег в ПИФ не нужно постоянно следить за их дальнейшей судьбой и сидеть на новостной «игле» фондового рынка, поскольку вашими деньгами управляют профессионалы УК.
  3. И третье преимущество — это низкий порог входа: он составляет от 1000 рублей.

В чем риск?

Подвоха в инвестировании в ПИФы нет, и это правда. ПИФы — это действительно самый безопасный инвестиционный инструмент. Дело в том, что активы ПИФов хранятся в специализированных депозитариях, которые не только обеспечивают надежность и защиту средств, но и осуществляют контроль за инвестиционными операциями УК, чтобы последние соблюдали установленные законодательством ограничения и действовали в интересах своих клиентов (пайщиков).

Проще говоря, паевые фонды защищены, их деятельность регулируется на разных уровнях.

Однако не стоит забывать, что ПИФ — это один из видов инвестирования средств, а инвестиций, абсолютно исключающих риск, не бывает.

Итак, главный риск вложения денег в ПИФы — это отсутствие стопроцентной гарантии, что конкретный вклад в конкретный ПИФ принесет прибыль. Ваш успех зависит от правильного выбора управляющей компании и соответственно самого ПИФа.

Какова доходность ПИФов сегодня и в какие ПИФы стоит вложить деньги?

Какова доходность ПИФов в среднем? Стоит ли вкладывать в ПИФы? В какие ПИФы вкладывать деньги выгоднее всего? Это, пожалуй, самые популярные вопросы начинающих инвесторов. Но обо всем по порядку.

Читайте так же:  Производство биогумуса в домашних условиях

Как, наверное, уже стало понятным, рассчитать прибыль непросто, но все же есть некоторые аспекты, благодаря которым можно ее предвидеть. Например, это поведение биржевых индексов. Как показывает статистика, «средние» ПИФы акций и смешенных инвестиций показывают доходность немного ниже доходности индекса. А если эти же фонды находятся под управлением первоклассной УК, то могут переигрывать рынок на 5–100% и больше. Для того чтобы сложилось правильное представление о доходности ПИФов, достаточно ознакомиться с рейтингами фондов, которые с легкостью можно найти в интернете.

На заметку

При выборе ПИФа сначала необходимо определиться с УК, которая должна быть надежной, стабильной, иметь положительный опыт на рынке, хорошую репутацию и владеть значительными объемами инвестируемых средств. Типичный пример — ПИФы крупных банков, их рейтинги доходности можно отслеживать на сайте Банки.ру [1] .

Кстати, стоит обращать пристальное внимание на комиссию, которую берут УК за управление конкретным фондом. Минимальная ее цифра составляет 1,6% и выше, в зависимости от компании. Помните, чем выше комиссия, тем меньше ваша прибыль. Также большой размер комиссии говорит о том, что УК небольшая, не может позволить себе снизить процент и выживает за счет доходов инвесторов. Поэтому, выбирая ПИФы, сравнивайте их еще и по размеру комиссии.

После выбора УК изучите рейтинги доходности с их фондами за один–три года и только потом принимайте решение. Конечно, немаловажное значение в выборе фонда играет тип, к которому он относится.

В какие ПИФы можно вложить деньги и на что при этом обратить внимание?

Изучив «топ» фондов, можно заметить, что они различаются по виду активов, которые в них содержаться: бывают ПИФы недвижимости, акций, облигаций, смешанные, отраслевые, индексные и другие. Самой «осторожной» и, наверное, менее «интригующей» инвестицией будет ПИФ облигаций, поскольку его доходность в среднем составляет 9-10%, что практически не отличает его от депозита. Но на него можно обратить внимание, как инструмент для диверсификации портфеля.

Более «азартная» и доходная инвестиция — ПИФ акций. Как уже упоминалось выше, такой фонд может обыграть рынок на 5–100%, при этом он является наиболее рискованным. Поэтому, вкладывая в ПИФ акций, следует помнить, что это долгосрочная инвестиция, минимум на год, и быть готовым к тому, что стоимость паев за этот период будет, как падать, как и расти. «Золотой серединой» можно назвать ПИФ смешанных инвестиций, который сочетает в себе все положительное от фондов акций и облигаций: стабильность, умеренный риск, отсутствие резких колебаний в цене пая. Но наряду со всеми плюсами у этого типа фонда есть и существенный минус: если на рынке наблюдается положительная динамика, то этот ПИФ будет расти не так быстро, как ПИФ акций, а если на рынке царят отрицательные настроения, то может уйти в минус, вместе с фондом акций.

Стоит отметить, что отдельного внимания заслуживают отраслевые фонды. Если вы разбираетесь в отраслях экономики и уверены, что одна из них будет развиваться и расти, то вложение в подобные ПИФы может принести вам хорошую прибыль. Учтите, что фонды могут быть открытыми и интервальными. В первом случае вы можете вложить в ПИФ деньги и забрать их в любой удобный вам момент. Здесь явным преимуществом является ликвидность. Во втором погасить паи можно только в определенные промежутки времени, как правило, раз в квартал. Здесь главный плюс в том, что вы инвестируете в большее количество активов, что может принести больший доход, но в тоже время присутствуют повышенные риски. Существуют и полностью закрытые ПИФы, из которых можно забрать деньги через строго определенное время — от 1 года до 15 лет.

Также ПИФы различаются по стилю управления, которое может быть активным и пассивным. Активный способ — более прибыльный, но и очень рискованный. Успех здесь зависит от квалификации управляющего и от того, насколько он способен обыгрывать рынок. Пассивный способ в данном случае более стабильный и в случае ошибки не несет с собой больших потерь.

Таким образом, видов фондов достаточно много и то, на каком из них стоит остановить свой выбор, решать только вам. Главное здесь — определить основную цель ваших инвестиций, на какой период и какую сумму вы готовы вложить и насколько вы готовы рисковать средствами. Как только вы сможете четко ответить себе на все эти вопросы, вы без труда выберете наиболее подходящий для вас вид ПИФа.

Где купить ПИФы?

Купить ПИФ можно как в офисах УК, так и у их агентов: банков, инвестиционных компаний и других финансовых организаций. Здесь стоит отметить, что лучше всего приобретать паи в целях инвестирования средств напрямую у УК, поскольку агенты, как правило, берут себе вознаграждение от привлеченных средств, то есть из ваших денег. И если это вознаграждение, например, составляет 0,4%, то ровно настолько же вы понижаете эффективность своей инвестиции.

Технически покупка ПИФов происходит следующим образом: вы приезжаете в офис УК и заявляете о желании приобрести паи определенного фонда. Затем вы заполняете анкету и заявление на открытие счета в данной УК, после чего между вами и компанией заключается договор купли-продажи. Физически оплата паев, как правило, производится путем перевода денежных средств с вашего рублевого счета на счет компании. Здесь также стоит обратить внимание на комиссию вашего банка. Если комиссия окажется достаточно существенной, имеет смысл открыть специальный счет для инвестиций у банка — партнера компании.

Как правило, деньги зачисляются на счет УК в течение трех рабочих дней, а цена паев при этом остается той же, что была на момент заключения договора. Пайщиком вы становитесь в тот момент, когда ваши средства поступили на счет УК.

[2]

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Источники


  1. Земельные споры. Комментарии, судебная практика и образцы документов. — М.: Издание Тихомирова М. Ю., 2018. — 705 c.

  2. Егиазаров, В.А. Транспортное право: Учебник; М.: Юстицинформ; Издание 5-е, доп., 2012. — 552 c.

  3. Ромашкова И. И. Жилищное право; Питер — Москва, 2009. — 160 c.
Что такое паевой инвестиционный фонд
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here