Инвестиции — что это такое

Информационная помощь на тему: "Инвестиции — что это такое" с полным раскрытием тематики статьи от профессионалов.

Инвестиции — что это такое

Очень трудно разграничить инвестицию и спекуляцию. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года — это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года — это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает: [3]

Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов», которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти не обращая внимание на длительность сделок.

По характеру заключаемых договоров, по характеру производимых действий, по целям, по юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

[1]

Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией. [4]

Чаще всего разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция) и участия в уже существующем бизнесе (спекуляция). Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив.

Инвестирование, сбережение, потребление

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование вовлекает в оборот сбережения. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).

Государство как инвестор

Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы, например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».

Объекты инвестиций

  • Материальные: чаще всего земля, недвижимость, а также сырье, драгоценные металлы, средства производства и торговли (заводы, магазины).
  • Нематериальные: лицензии, патенты, знания.
  • Финансовые: чаще всего акции и облигации, а также валюты, ПИФы, драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги.

Инвестиции подразделяются на «реальные» (предполагают прямую покупку материальных активов) и «финансовые» или «портфельные» (представляют собой покупку ценных бумаг).

Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:

  1. Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
  2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
  3. Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
  4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.

Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбираю меньше риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут больше прибыли, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда где есть ресурс.

Кроме того для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга» и другие.

Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».

Риск и прибыль

Инвестиции характеризуются среди прочего двумя взаимосвязанным параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью можно использовать модель

Примечания

  1. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. :М. Инфра-М, 2006. «Инвестиции»
  2. Словарь InvestorWords: Инвестиции — вложение денег с целью получения дохода.
  3. Инвестиции // Современный экономический словарь
  4. Бенджамин Грэм, Джейсон Цвейг «Разумный инвестор», гл.1

Литература

  • Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — С. 984. — ISBN 978-5-8459-1311-1
Бизнес-литература
Предпринимательство: Билл Ньюмен | Бодо Шефер | Брайан Трейси | Гэри Чепмен | Дейл Карнеги | Джефф Олсон | Джордж С. Клейсон | Робин Шарма | Джоэль Уоллок | Наполеон Хилл | Ог Мандино | Роберт Кийосаки | Зиг Зиглар
Инвестирование: Джесси Ливермор | Диксон Дж. Ваттс | Майкл Томсетт | Николас Дарвас | Ричард Смиттен | Эдвин Лефевр

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое «Инвестиция» в других словарях:

инвестиция — капиталовложение; вкладывание, вклад, рискоинвестиция Словарь русских синонимов. инвестиция см. вклад 1 Словарь синонимов русского языка. Практический справочник. М.: Русский язык. З. Е. Александрова. 2011 … Словарь синонимов

ИНВЕСТИЦИЯ — [нем. Investition Словарь иностранных слов русского языка

Инвестиция — долгосрочное вложение капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально экономические программы или инновационные проекты. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения. По английски: Investment… … Финансовый словарь

ИНВЕСТИЦИЯ — ИНВЕСТИЦИЯ, инвестиции, жен. (экон.). Вложение, вклад, инвестированный капитал. Обесценение английских инвестиций, вызванное небывалым падением цен на колониальное промышленное сырье (из газет). Толковый словарь Ушакова. Д.Н. Ушаков. 1935 1940 … Толковый словарь Ушакова

ИНВЕСТИЦИЯ — ИНВЕСТИЦИЯ, и, жен. 1. см. инвестировать. 2. обычно мн. Долгосрочные вложения капитала в отдельные отрасли экономики внутри страны и за рубежом (спец.). | прил. инвестиционный, ая, ое. И. фонд. Толковый словарь Ожегова. С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова … Толковый словарь Ожегова

инвестиция — — [http://www.eionet.europa.eu/gemet/alphabetic?langcode=en] EN investment Any item of value purchased for profitable return, as income, interest or capital appreciation. (Source: IVW / RHW) [http://www.eionet.europa.eu/gemet/alphabetic?lang… … Справочник технического переводчика

Читайте так же:  Образец договора цессии между юридическими лицами

ИНВЕСТИЦИЯ — (от лат. investire облачать) вложение капитала в какое либо дело путем приобретения ценных бумаг или непосредственно предприятия (предприятий) с целью получения дополнительной прибыли или влияния на дела предприятия, компании. И. могут быть… … Юридическая энциклопедия

инвестиция — и, ж., экон. 1) Долгосрочное вложение капитала в какое л. дело, предприятие внутри страны или за границей с целью получения прибыли. Усиление инвестиции со стороны зарубежных инвесторов. Синонимы: инвести/рование 2) только мн. Вкладываемый таким… … Популярный словарь русского языка

инвестиция — • значительная инвестиция • крупная инвестиция • огромная инвестиция … Словарь русской идиоматики

инвестиция — investicija statusas Aprobuotas sritis ūkio plėtra ir ilgalaikė strategija apibrėžtis Lėšų ir (arba) teisės aktų nustatyta tvarka įvertinto materialiojo, nematerialiojo ir finansinio turto įdėjinys, siekiant iš investavimo objekto gauti pelno… … Lithuanian dictionary (lietuvių žodynas)

Что такое инвестиции простыми словами

Каждый из нас хотя бы раз задавался вопросом откуда же берутся огромные состояния знаменитостей из списка Forbes? По данным того же издания 60% из них обязаны своими миллиардами успешному инвестированию. Так в чем же суть этого понятия? Попробуем ответить на этот вопрос простыми словами.

Что такое инвестиции

В современной экономике востребованы три вида ресурсов: время, знания и деньги. Приходя на работу, мы отдаем свои время и знания за деньги, которые затем обмениваем на нужные нам товары. Но есть и другой вариант получения дохода — инвестирование денег.

Если рассматривать этот вопрос с точки зрения обывателя и исключить тему вложений в реальный сектор экономики, то смысл инвестиций сводится к получению дохода от вложенных средств. То есть, простыми словами, инвестирование предполагает покупку актива с целью получения прибыли. В этом и заключается его основное отличие от обыкновенной траты денег.

Основные виды инвестиций

Многие из существующих классификаций сложны для понимания и бесполезны обыкновенному человеку. Поэтому рассмотрим лишь основные группы инвестиций, имеющие отношение к частному капиталу.

Реальные инвестиции

Представляют собой прямые вложения в производство и другие подобные проекты.

Обычно они выражаются в форме:

  • Покупки земли, производственных помещений и оборудования, оплаты строительных услуг и прочих расходов на расширение производства.
  • Капитального ремонта и других видов реконструкции.
  • Вложений в уже готовый бизнес.
  • Приобретения патентов, лицензий, авторских прав и прочих нематериальных активов.

Нужно отметить, что не каждый вид инвестиций в полной мере доступен для частного инвестора. Вложения в реальный сектор как раз один из таких случаев. Этот рынок занят профессионалами не только из-за требований к высокой квалификации. Активы некоторых крупных предприятий могут быть реализованы только юридическим лицам. В ряде случаев подобные операции требуют одобрения контролирующих государственных органов.

График объема инвестиций в коммерческую недвижимость в России с 2007 по 2018 годы, в долларовом выражении

Грамотные инвестиции в реальный сектор отличаются высокой доходностью и низкими рисками. Это объясняется возможностью распродать активы предприятия-банкрота и тем самым вернуть свои вложения полностью или частично. Среди минусов можно отметить низкую ликвидность.

Финансовые инвестиции

Это косвенные вложения в активы через финансовые инструменты.

  • Покупка ценных бумаг с целью приобретения права управлять предприятием или получения дивидендов.
  • Предоставление кредитных линий.
  • Лизинговые операции.

Финансовые инвестиции отличаются от реальных высокой ликвидностью, позволяющей держать руку на пульсе и оперативно вносить изменения в портфель.

Венчурные инвестиции

Вид долгосрочных вложений с высокой степенью риска и ожиданием сверх-доходности. Как правило, венчурный капитал нацелен на получение доли в бизнесе.

Объектами подобных инвестиций являются:

  • Стартапы.
  • Инновационные компании.
  • Предприятия на грани банкротства.

Объем инвестиций в самые быстрорастущие отрасли стартапов

[2]

Этот рынок большей частью представлен крупными частными инвесторами. При наличии значительных сумм и определенного опыта венчурные вложения — прямой путь к умножению капитала.

Спекулятивные инвестиции

В целом сводятся к манипуляциям с финансовыми активами и их производными с целью получения краткосрочной прибыли на разнице курсов.

К таким инструментам относятся:

Ввиду высокой потенциальной доходности спекулятивные операции пользуются особой популярностью у частных инвесторов. На самом деле такие манипуляции требуют большого опыта и совершенно не подходит для начинающих.

Как начать инвестировать новичку

С профессиональными вкладчиками все понятно, но как быть человеку, который только начинает инвестировать. Какие способы выбрать для размещения капитала? Рассмотрим варианты, не требующие глубоких знаний и доступные большинству россиян.

Банковский депозит

Первое, что приходит на ум — это банковский депозит. И действительно, нет ничего проще, чем открыть вклад в надежном банке. Однако такой способ больше подходит для сохранения накоплений, чем для их увеличения. К тому же не каждый год процент по депозиту покрывает инфляцию.

Поэтому лучше инвестировать в гособлигации (ОФЗ). Фактически это способ дать государству кредит под процент, превышающий банковскую ставку. Освоив данный вид инвестиций, можно расширить список инструментов и добавить в портфель облигации крупных компаний (Сбербанк, Газпром и другие).

  • Надежность, сопоставимая с банковским депозитом.
  • Облигации свободно обращаются на бирже и могут принести дополнительный доход.
  • Ликвидность.
  • Низкая доходность по сравнению с акциями.
  • Кредитный риск, пусть и небольшой. В случае банкротства заемщик не сможет полностью рассчитаться по своим долгам. Выбирайте надежные компании.

Покупка недвижимости

Покупка недвижимости — простой и выгодный способ размещения свободных средств в условиях постоянно растущих цен на строительные объекты.

Кроме того, ожидая выгодной продажи, можно получать дополнительный стабильный доход в виде арендной платы. Научившись правильно выбирать объекты для инвестиций, можно расширить поле своей деятельности. Профессионалы вкладывают деньги в коммерческую недвижимость, в том числе и за пределами России.

  • Высокая надежность инвестиции.
  • Риск потери основного капитала сведен к минимуму.
  • Полная окупаемость вложений при условии длительной сдачи в аренду.

  • Низкая ликвидность.
  • Требует крупных единовременных вложений.
  • Риск падения рынка хоть и невысок, но все же присутствует.

Инвестиции в драгоценные металлы

Инвестирование в золото и другие виды драгоценных металлов — тоже хороший вариант для вложения свободных средств. Мировая экономика не вылезает из кризисов, а золото как известно, дорожает именно в такие моменты. Альтернативой приобретению физического металла является открытие золотовалютного вклада.

  • Высокая надежность актива.
  • В периоды рецессий можно неплохо заработать.
  • Не требует больших первоначальных капиталовложений.
  • Большая разница между покупкой актива и его продажей.
  • Золото-валютные вклады не застрахованы.

Инвестиции в ПИФы и ПАММ-счета

Что касается спекулятивных инвестиций, то можно попробовать вложиться в ПИФы или ПАММ-счета. Надо сказать, что последний вариант все же подразумевает наличие определенных знаний в области трейдинга. Такой способ инвестирования больше подходит практикующим трейдерам, торговля которых далека от стабильности. Именно они, зная систему изнутри, могут грамотно оценить возможности ПАММ-управляющих.

  • Высокая доходность.
  • Ликвидность.
  • Возможность начать с маленькой суммы.
  • Профессиональный уровень инвестирования.
  • Высокие риски, вплоть до полной потери счета.
  • На этапе выбора ПИФа или ПАММ-управляющего нужны определенные знания.
Читайте так же:  Штраф за нарушение кассовой дисциплины

Подведем итоги

Итак, под инвестированием понимают различные виды деятельности, объединенные целью получения дохода на вложенный капитал. Новичкам на начальном этапе рекомендуется выбирать консервативные способы инвестирования, характеризующиеся небольшим доходом и высокой надежностью. По мере накопления опыта можно будет повышать агрессивность стратегии и добавлять в портфель более рискованные и высокодоходные инструменты.

Важно понимать, что инвестиции — это не только потенциальная возможность высокого дохода, но и реальный риск потерять вложенные средства. Более того, периодические потери — это неотъемлемая часть инвестиционного бизнеса. Несмотря на это, вложение средств в активы было и остается единственным способом заставить деньги работать на себя.

Инвестиции — что это такое

Инвестиции в современном мире являются неотъемлемой составляющей развития экономики. В научной сфере инвестициями называют долгосрочные капиталовложения в объекты предпринимательской деятельности, промышленности, сельского хозяйства, транспорт и другие отрасли для получения дивидендов (прибыли).

Инвестиции — это не всегда денежные средства, как принято считать, это еще и акции, банковские вклады, ценные бумаги, паи, технологическое спецоборудование, кредиты, автомобили, любое имущество или имущественные права и ценности.

Самым распространённым понятием термина «инвестиции» считаются долгосрочные денежные вклады внутри страны за счёт осуществления финансовых и реальных вложений. Это материальные, нематериальные и финансовые активы.

Что такое инвестирование

Сам процесс инвестирования и есть капиталовложение, осуществление финансовых операций для получения дивидендов и другого финансового эффекта. Это процесс реорганизации материальных ресурсов в очередные вложения. Благодаря постоянному кругообороту средств между основными фондами предприятия, создаются предпосылки для новых вложений.

Деятельность любого предприятия на определённом этапе развития всегда пересекается с вложением ресурсов в различные активы, без которых предприятие не может нормально осуществлять свою работу. Эта деятельность называется инвестиционной, а сам процесс управления инвестициями — инвестиционным менеджмент-проектом организации.

Некоторые предприятия для повышения уровня рентабельности прибегают к вложению временно свободных ресурсов и активов, которые тоже приносят доход, но не участвуют в основной деятельности.

В любом инвестиционном процессе, который осуществляется для получения максимальной выгоды с вложений, участвуют сразу несколько сторон:

  1. Инвестор — это субъект, принимающий решение о вложении денежных средств в тот или иной проект. Инвестор руководствуется информацией о возможных дивидендах с инвестирования, которые будут вложены в развитие бизнеса в выбранной сфере деятельности.
  2. Заказчик — физическое/юридическое лицо, выбираемое руководителем инвест-проекта для его реализации.
  3. Пользователи инвест-проектов — любые физические и юридические лица, госорганы и госслужбы, зарубежные компании, которые заинтересованы в создании инвестиционной деятельности.
  4. Остальные участники — банки, страховые компании, поставщики, инвестиционные посредники и др.

Инвестиции: виды, особенности использования

В современной экономике инвестиции могут быть классифицированы по разным признакам: согласно видам собственности, организационным структурам, долевым вложениям и другим параметрам.

Исходя из региональной принадлежности, выделяют инвестирование внутри страны (внутреннее) и за её пределами (внешнее).

Внутренние инвестиции классифицируются следующим образом:

  1. Реальные.
  2. Финансовые (портфельные).
  3. Интеллектуальные.

С реальными инвестициями связывают долгосрочные вклады, ориентированные на получение какой-нибудь новой продукции. Эти средства инвестируются в различные производственные предприятия с целью реорганизации, восстановления, технического переоборудования и получения новых элементов предпринимательской деятельности. При реальном инвестировании расширяются основные ресурсы, появляются свободные финансы для расширения бизнеса.

Среди финансовых инвестиций реализуются такие инструменты, как облигации, акции, банковские депозиты, ценные бумаги и другие активы. Данный вид инвестирования не зря называют портфельным, потому как инвестором формируется специальный финансовый капитал (портфель) за счёт ценных бумаг.

Под интеллектуальным капиталовложением принято считать вклады в различные научно-технологические разработки, инновационные решения и пр.

К категории внешних инвестиций относятся следующие виды:

  1. Прямые (инвестирование в какие-либо материальные активы).
  2. Непрямые (вложение средств через других лиц).

По времени капиталовложений различают краткосрочные и долгосрочные вклады. В первом случае подразумевается денежный поток в товарно-материальную базу, ценные бумаги и пр. Долгосрочным инвестированием считается финансирование в материальные/нематериальные активы, расширение фондов организации. Долгосрочным инвестированием считается капитальное строительство, реконструкция, модернизация производственно-технологической базы и пр.

Если брать во внимание направленность действий инвестора, то инвестиции можно классифицировать, как начальные, диверсифицированные, для расширения или замены основных фондов, реинвестиции.

Кроме проектов, ориентированных на создание нового предприятия или улучшение материально-технического снабжения на предприятии, капиталовложениями могут быть расходы на продвижение определённой группы товаров на рынке. Благодаря этому происходит увеличение объёмов продаж, и рост коммерческой прибыли.

Что такое инвестиционное планирование

Инвестиционное планирование является неотъемлемой частью стратегии управления любым предприятием. Суть планирования состоит в прогнозировании наиболее удачных сфер инвестирования. Планирование осуществляется при инвестировании в земельные участки, строительные проекты, природные ресурсы, производство технологического оборудования, развитие серии продукции, ценные бумаги и прочие активы.

Наиболее значимым компонентом процесса планирования является инвестиционная политика предприятия, с помощью которой определяются самые выгодные сферы вложения капитала. Это обеспечивает прирост производственных мощностей, снижает себестоимость продукции и повышает эффективность работы организации.

Существует два наиболее востребованных вида планирования:

  • капитальное строительство, расширение функциональности, инфраструктуры и производственной базы;
  • банковские депозиты.

Практически все руководители предприятий приоритетным направлением считают капитальное строительство, так как это позволяет наилучшим способом модернизировать техническую базу производства, произвести реконструкцию и расширить сферу деятельности предприятия. Если в капитальном строительстве нет необходимости, то наиболее выгодным инвестированием может быть получение дивидендов с банковских депозитов. Некоторые руководители рассматривают также вариант покупки пакета акций развивающейся компании, что позволяет направлять часть его доходов на развитие основного производства.

В инвестиционном планировании следует учитывать любые нюансы экономической деятельности предприятия: налогообложение, климатическая зона, уровень инфляции, наличие сырьевой базы, уровень развития рынка, наличие кандидатов на открытые вакансии и пр.

Среди приоритетных задач планирования отмечается:

  • определение необходимости инвестирования;
  • составление перечня источников финансирования, формирование конструктивного диалога с инвесторами;
  • составление стоимости источников поступления финансов;
  • расчёт финансовой эффективности по каждому виду инвестирования (с учётом возврата заёмных средств);
  • составление тщательно проработанного бизнес-плана.

Если объяснять, что такое инвестиции простыми словами, то это одна из наиболее важных задач, выполняемых любым предприятием. Доход компании напрямую зависит от того, как выгодно предприятие распорядилось своими денежными ресурсами.

Читайте так же:  Должностные обязанности оператора эвм

Что такое краудинвестинг (долевое инвестирование)

Большинство людей хотело бы приумножить свои сбережения, но не знают, как это сделать. Основной проблемой они считают недостаточное количество денег. Но далеко не каждый знает о долевом инвестировании. Мало кто слышал, что означает слово инвестиция в плане «краудинвестинг».

При долевом инвестировании даже небольшая сумма денег может принести отличные дивиденды. Краудинвестинг (венчурное инвестирование) — это большой доход с небольшой суммы денег.

Видео (кликните для воспроизведения).

Суть краудинвестинга состоит в том, чтобы вложить средства на начальном этапе развития предприятия, бизнеса, товарооборота, строительства и т. п. Инвестировав в начале создания какого-либо проекта, инвестор впоследствии мог бы получать такие дивиденды, которых хватило бы на несколько поколений.

Данный вид инвестирования не очень популярен, но при современном развитии инноваций вложения в «стартапы» выглядят довольно перспективно. Свободные денежные средства даже в небольшом количестве при правильном вложении смогут показать максимальные результаты.

Схема инвестирования при краудинвестинге очень проста. Инвестор изучает доступные проекты и вкладывает деньги в самые перспективные варианты (приобретает акции выбранных проектов). Поэтому ценные бумаги, которые на начальном этапе стоят минимум, после раскрутки бренда вырастают в цене. Так, небольшая денежная сумма через время приносит довольно крупные деньги.

Основные правила инвестирования

Есть много случаев, когда разные предприятия с одинаковыми инвестиционными возможностями добивались совершенно противоположных результатов в работе. Всё это из-за того, что у каждого руководителя своё представление об инвестициях (что это такое, и какие методы инвестирования наиболее эффективные).

Разные результаты инвестиционной деятельности объясняются в незнании самых элементарных правил финансирования. Многие руководители предприятий могут не знать даже самые простые правила инвестирования.

Основные правила прибыльного капиталовложения:

Основные варианты инвестирования

Выгодных вариантов приумножения своего капитала очень много. Для вложения средств сегодня наиболее привлекательными являются нижеперечисленные сферы:

  • финансирование в собственный бизнес;
  • финансирование в чужой бизнес;
  • вложение средств в ПИФы (паевые инвестиционные фонды);
  • инвестиции в банковские программы;
  • покупка драгоценных металлов, ювелирных украшений, антиквариата, банковских монет;
  • инвестиции в фондовый рынок;
  • капиталовложения в недвижимость;
  • долевое инвестирование интернет-проектов;
  • ПАММ-инвестирование;
  • структурное вложение средств;
  • покупка криптовалют;
  • инвестиции в личное развитие и обучение.

26. Понятие инвестиции и их виды

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование же вовлекает сбережения в оборот. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).

Существуют разные классификации инвестиций.

По объекту инвестирования выделяют

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;

капитальный ремонт основных фондов;

вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау, человеческий капитал (воспитание, образование, наука) и т. д.

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

ценные бумаги, в том числе через ПИФы(Паевой инвестиционный фонд является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв);

лизинг (для лизингодателя).

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);

ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования…).

По основным целям инвестирования

Интеллектуальные инвестиции (связаны c обучением специалистов, проведением курсов и многим другим).

По срокам вложения

краткосрочные (до одного года);

среднесрочные (1-3 года);

долгосрочные (свыше 3-5 лет).

По форме собственности на инвестиционные ресурсы

27. Классификация инвестиционных проектов предприятия

Инвестиционный проект — комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение поставленных целей в условиях ограниченных финансовых, временных и других ресурсов.

от объекта вложений: реальные и финансовые;

по характеру участия: прямые (инвестор непосредственно участвует в выборе объекта инвестирования включая управление) и не прямые (инвестиции через посредника — ценные бумаги и т.д.);

по периоду инвестирования: краткосрочные (сложение капитала года);

по уровню инвестиционного риска: безрисковые, низкорисковые, высокорисковые, спекулятивные (характеризуют наиболее рисковое вложение капитала, по которому можно ожидать довольно высокий уровень инвестиционного дохода);

по формам собственности: частные (вложение средств гражданами и юр. лицами не государственной формы собственности), государственные (за счет бюджета и внебюджетных фондов, государственными предприятиями за счет собственных средств), иностранные и совместные (иностранные фирмы и предприятия данной страны вместе);

по региональному признаку: национальные и иностранные инвестиции.

С позиции управленческого персонала фирмы проекты классифицируются по следующим признакам:

величина требуемых инвестиций: крупные, традиционные и мелкие;

— тип предполагаемых доходов: сокращение затрат, доход от расширения, выход на новые рынки сбыта, экспансия в новые сферы бизнеса, снижение риска производства и сбыта, социальный эффект;

тип отношений: независимость, альтернативность, комплиментарность, замещение;

тип денежного потока: ординарный, не ординарный;

отношение к риску: рисковые, безрисковые.

Это достаточно условное деление. Например, оценка размера проекта зависит от размера фирмы. Цели оценки могут быть разными, а результаты не всегда носят характер прибыли. Могут быть экономически убыточные проекты, которые приносят косвенный доход.

Существуют комплиментарные проекты — если принятие одного способствует росту доходов по другим. Это важно при принятии проекта, если выбор по основному критерию очевидным не является. Два проекта являются замещаемыми, если принятие одного приводит к снижению доходности по другим.

28.Эффект финансового левириджа(ЭФР)

Финансовый рычаг характеризует использование предприятием заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала. Иными словами ФР – объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Эффект ФР рассчитывают по след. формуле:

Читайте так же:  Эквайринг сбербанка тарифы для ип

((1-n)(ЭР-СП)- это дифференциал)*(ЗК/СК- это плечо рычага)

n – ставка налога на прибыль, ЭР – экономическая рентабельность активов= прибыль до уплаты налогов/актив, СП – средняя процентная ставка по кредиту, ЗК – заемный капитал, СК – собственный капитал.

Коэффициент позволяет становить величину заемных средств, привлеченных предприятием на единицу собственного капитала.

Что такое инвестиции – простыми словами. Как заработать на вложении капитала

Чтобы получать хорошую прибыль, нужно, чтобы капитал постоянно был в обороте. Это значит, что деньги нужно вкладывать в выгодные проекты или, говоря на языке финансистов, инвестировать их с целью приумножения капитала. Рассмотрим, что такое инвестиции, простыми словами, и есть ли проверенные способы вложения денег. В этой статье будет рассказано:

Итак, дадим определение инвестиции. Инвестицией, говоря проще, называется вложение капитала в какое-нибудь дело и получение от этого доходов.

Пример: допустим, вы приобрели в магазине велосипед и через полгода перепродали его приятелю чуть дороже. Будет ли это инвестированием? Да, будет. Это тоже считается инвестицией, хотя и не слишком прибыльной. Встречаются и другие виды инвестирования, приносящие больший доход.

Рассмотрим другой пример. Вы купили по оптовой цене 10 новых велосипедов и стали сдавать их в аренду в парке отдыха. Дела шли хорошо, и через некоторое время ваши доходы намного превысили ту сумму, которая была инвестирована в покупку. При этом велосипеды остались в удовлетворительном состоянии и продолжают приносить вам доход. После того как велосипеды пришли в негодность, вы продали их на запчасти и вернули большую часть средств, затраченных при покупке. Этот пример можно назвать удачной инвестицией.

Другое развитие событий. После того как велосипеды пришли в негодность, вы продали их по запчастям, добавили энную сумму денег и снова купили по оптовой цене уже не десять, а двадцать взрослых и двадцать детских велосипедов. Со временем велосипеды стали приносить вам вчетверо больший доход. Вы продолжаете раскручивать свою фирму, инвестируя доходы в новые проекты и опять получая прибыль. Со временем ваша фирма стала постоянным источником доходов, которых вам хватает на обеспеченную жизнь. В результате вы стали богатым человеком, инвестируя капитал и контролируя работников. Вот что такое инвестиции, если простыми словами рассказывать о выгодных вложениях.

Приведенный пример показывает, как работают инвестиции. В этом случае каждый отдельный велосипед считается активом или источником дохода, полученным в процессе работы. А все ваши велосипеды называются капиталом или инвестиционным портфелем, который растет за счет увеличения количества активов.

Итак, рассмотрим, как правильно инвестировать.

Без основательных знаний не стоит даже пытаться рисковать капиталом – новичок может крупно на этом погореть. Инвестирование по принципу «продам дом и вложу все деньги в акции банка, который обещает 250% в месяц» может закончиться плачевно.

Чтобы понять основные принципы правильного инвестирования, давайте рассмотрим:

  • откуда берутся средства для вложений;
  • куда и на какой срок можно вкладывать деньги;
  • какой ждать отдачи;
  • какой может быть риск.

Где взять деньги для инвестиций

Не стоит начинать первые шаги в инвестировании с банковских кредитов, полученных под солидные проценты, – такая идея может потерпеть фиаско. Но даже если вы решитесь на такой эксперимент, сначала выясните в банке, сколько вам придется платить за пользование кредитом. Затем подсчитайте размер своих доходов с учетом расходов из семейного бюджета. При этом следует знать, что процентная ставка по кредиту, обещанная в банке, на деле может оказаться фикцией.

Также следует предвидеть критическую ситуацию, от которой, увы, никто не застрахован: что будет, если приобретенные вами акции сильно упадут в цене? Что тогда произойдет с вашим капиталом и чем вы будете выплачивать кредит? Прежде чем взваливать на себя такое ярмо, нужно серьезно обдумать эти моменты.

Единственное преимущество денег, взятых в кредит, в том, что вы получаете нужную сумму сразу, а в случае удачного исхода сразу заработаете крупную сумму и погасите долг.

А минус кредитования состоит в том, что за взятые деньги придется платить, да еще и с приличными процентами. Такая же ситуация обстоит с деньгами, взятыми в долг у знакомых или родственников. Заработаете вы на своем проекте или нет, – «вилами по воде писано», а долги по-любому придется отдавать.

А вот если у вас имеются собственные накопления, то лучшего источника для инвестиций не найти. Преимущества в этом несомненные – никому не придется за это платить, и ваше имущество не пойдет с молотка в случае банкротства. Минус в том, что крупную сумму накопить бывает трудно, но инвестировать можно и с небольшим капиталом. Осталось определиться, в какие области можно вкладывать свои деньги.

Разновидности инвестиций

Инвестиции подразделяются на реальные и финансовые.

Реальными инвестициями считается вложение денег в материальные объекты:

То есть это могут быть любые виды материальных объектов, которые в будущем могут приносить прибыль. К примеру, вы можете покупать новую недвижимость или ремонтировать старые здания с целью их перепродажи или сдачи в аренду. Помимо этого, можно вкладывать капитал в покупку нематериальных ценностей, которые при удачном сложении обстоятельств тоже смогут приносить немалые доходы. Неплохим вложением, к примеру, считается покупать перспективные патенты, авторские права на изобретения, различные товарные марки и прочие объекты интеллектуальной собственности.

Реальные инвестиции более устойчивы к различным кризисам и волнениям рынка, а иногда они бывают даже более доходными, чем инвестиции финансовые. К тому же их можно назвать менее рисковыми в плане потери финансовых вложений. Уровень риска здесь не так высок, как в финансовом инвестировании. Может произойти так, что вы необдуманно вложили довольно крупную сумму в акции металлургического завода, а он внезапно стал банкротом. У вас, как у инвестора, всегда остается в запасе возможность вернуть вложенный капитал путем продажи с молотка имущества банкрота.

Другое дело – финансовое инвестирование, где риски могут быть значительно выше. Данным термином называют вложения в финансовые документы. Объектами инвестирования в этом случае являются:

  • различные ценные бумаги, паи, акции, облигации;
  • банковские кредиты, и в некоторых случаях лизинг.
  • финансовые инструменты, являющиеся объектами спекулятивной игры на биржах: опционы, фьючерсы, индексы и т. д.

Понятно, что такие рисковые вложения в случае неудачного стечения обстоятельств не могут гарантировать возвращение капитала владельцу.

Цели инвестирования

По целям инвестирования денежные вложения бывают:

[3]

Прямое инвестирование – это приобретение как можно большего количества акций компании или предприятия с целью получения контрольного пакета (свыше 50%). После скупки собственник этих ценных бумаг получает контроль над предприятием и фактически становится его владельцем.

Читайте так же:  Кем можно работать без образования

Обычно такие методы популярны у иностранных инвесторов, как правило, владеющих огромными капиталами. Когда отечественные предприятия нуждаются в модернизации, а денег на это нет, на горизонте появляется заграничный инвестор, который готов финансировать предприятие с условием получения контрольного пакета акций. Взамен он получает возможность принимать важные решения по предприятию. Как правило, инвестору нет нужды тратиться на приобретение оставшихся акций, и предприятие достается ему по смешной цене.

И, наконец, остался еще один вид пассивного инвестирования, который называют портфельными инвестициями. В этом случае инвестор должен хорошо знать рынок и обладать интуицией, так как его цель – это скупка акций перспективных предприятий, которые, по его мнению, подорожают в будущем. Причем инвестору, как правило, не нужны сами предприятия, он просто хочет заработать на росте стоимости акций. На жаргоне финансистов комплект таких ценных бумаг называется «портфель».

На биржах трейдеры (участники финансового рынка) играют на понижение и повышение акций. Таких игроков с незапамятных времен называют быками и медведями. «Быки», играющие на повышении, скупают подешевевшие акции по низкой цене, а затем ждут момента, пока акции подорожают, и продают их дороже. Полученная разница является их прибылью. С этим все ясно.

«Медведи» же, наоборот, играют по противоположной схеме. Они играют на понижение – скидывают акции, когда они стоят дороже, а затем ждут снижения цен и выкупают те же акции по более низкой цене. Но это еще не все, имеются такие опытные трейдеры, которые, смотря по обстановке, успевают поработать в обеих нишах и «снять сливки» как у «быков», так и у «медведей».

Нефинансовые инвестиции являются долгосрочными вложениями в капитал, который может быть как материальным, так и нематериальным. В данном случае инвесторы вкладывают капиталы в покупку ноу-хау, лицензий, патентов, авторских прав, оборудования, а также земельных участков. Кроме того, можно инвестировать в поиск природных ресурсов, в создание предметов искусства, в разработку компьютерных игр, программ и т. д. В этой сфере активно двигаются компании КНР, которые в 2013 году инвестировали в зарубежную экономику около 85 млрд долларов. Вот еще один пример, что такое инвестиции, если говорить простыми словами.

По периодам инвестирования

Инвестиции можно разделить по времени инвестирования и окупаемости проекта.

  1. Инвестиции бывают краткосрочными, которые смогут себя окупить и начнут приносить прибыль в течение 1 года.
  2. Инвестиции среднесрочные – те инвестиции, которые окупят себя и начнут приносить прибыль в срок от 1 года до 3 лет.
  3. Инвестиции долгосрочные – это инвестиции, окупаемость которых может наступить в срок от 3 лет и более.

Степени риска и доходность

  • Умеренные инвестиции – вложения с небольшой степенью риска и небольшим доходом.
  • Консервативные инвестиции – со средней степенью риска и средним доходом.
  • Агрессивные инвестиции – вложения с высокой степенью риска и высокой ожидаемой доходностью.

Как правило, в инвестировании ожидаемые доходы от проектов напрямую связаны со степенью их рисков. Возможность вложения денег в высокорисковые проекты, как правило, не гарантирует их возвращения и не вдохновляет инвесторов, даже если в будущем в этих проектах ожидаются высокие доходы. Чтобы не рисковать, опытные инвесторы часто диверсифицируют свои портфели, разделяя их на активы с разными степенями риска (низкой, средней и высокой). Поступая таким образом, они сохраняют разные виды инструментов. По некоторым видам у них ожидается небольшая или средняя прибыль, но, есть и такие проекты, где есть шанс получить крупную прибыль или не получить вообще ничего.

Самое главное, что должен понимать начинающий инвестор, это то, что никто не сможет ему гарантировать сохранение капитала. От банкротства не застрахованы даже опытные инвесторы, а о новичках и говорить не приходится. Готовы ли вы к такому исходу? Если да, и вы способны хладнокровно принять поражение – тогда смело инвестируйте!

Достоинства инвестирования

  1. Быть независимым и работать на себя.
  2. При правильном выборе объектов инвестирования вы будете получать доходы в пассивном режиме.
  3. Есть возможность быстро заработать большие деньги, хотя это зависит от суммы вложенного капитала.
  4. Для инвестиций нет границ, и вы можете инвестировать любой капитал туда, куда сочтете нужным.
  5. Инвестиции – это один из способов борьбы с инфляцией. Если официальная инфляция в среднем составляет 15% в год, то скрытая по разным сведениям достигает 40%. Инвестируя, вы сможете не только вернуть часть денег, но и заработать на этом.

Недостатки

  1. Инвестиции – это риск, где можно потерять все.
  2. Чтобы инвестировать, нужен начальный капитал.
  3. Чтобы грамотно инвестировать, необходимо учиться, а это, увы, не бесплатно.
Видео (кликните для воспроизведения).

Надеемся, что статья была полезной для вас, и теперь вам понятно, что такое инвестиции, простыми словами, какими они бывают, и насколько безопасны подобные вложения капитала. Сделайте для себя полезные выводы о ваших возможностях стать инвестором, и удачи вам в бизнесе!

Источники


  1. Под. Ред. Ванян, А.Б. Афоризмы о юриспруденции: от античности до наших дней; Рязань: Узорочье, 2013. — 528 c.

  2. Золотов, Ю. А. История и методология аналитической химии / Ю.А. Золотов, В.И. Вершинин. — М.: Academia, 2015. — 464 c.

  3. Понасюк А. М. Медиация и адвокат. Новое направление адвокатской практики; Инфотропик Медиа — М., 2012. — 370 c.
  4. Басовский, Л.Е. История и методология экономической науки. Учебное пособие. Гриф МО РФ / Л.Е. Басовский. — М.: ИНФРА-М, 2017. — 773 c.
  5. Пучинский, В. К. Пересмотр судебных постановлений в порядке надзора в советском гражданском процессе: моногр. / В.К. Пучинский. — М.: Юридический факультет Санкт-Петербургского государственного университета, 2015. — 192 c.
Инвестиции — что это такое
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here