Виды и сущность инвестиций

Информационная помощь на тему: "Виды и сущность инвестиций" с полным раскрытием тематики статьи от профессионалов.

Виды и сущность инвестиций

Вид экономической деятельности, непосредственно связанный с вложением ценностей в перспективные проекты для получения прибыли, определен как инвестирование. Его особенность заключается в отсутствии гарантий доходности, поскольку инвестор может как увеличить свои сбережения, так и лишиться не только процентов, но и основного капитала. Инвестициями может быть любой предмет или явление, которые могут быть подвергнуты оценке, а в результате определенных событий, увеличивать свою стоимость. В чем заключается их сущность, каковы их виды, и в каком ракурсе они применяются отечественными и зарубежными инвесторами?

Понятие инвестиций и их виды

Капитальные вложения имущественных и неимущественных прав в определенную сферу с целью получения доходности, интерпретируются как инвестиции. Они могут рассматриваться в ракурсе временно свободных средств, являющихся собственностью юридических или физических лиц, направленных для реализации задачи, целью которой является получение прибыли.

Инвестициями могут быть деньги, ценные бумаги, права на имущество и интеллектуальную собственность, а также знания.

Сущность инвестиций заключается в целенаправленности и срочности вложения. Вклад осуществляется на определенный срок, на протяжении или по завершении которого, инвестор вправе рассчитывать на прибыль в размере, оговоренном при заключении сделки. Для него характерна рискованность вне зависимости от выбранной сферы или отрасли. Риск не превышает размеры собственного вклада.

Инвестирование подразумевает возможность получения пассивного дохода, предполагающего получение прибыли без непосредственного участия вкладчика. Различают несколько схем классификаций вкладов:

  • по параметрам объекта;
  • по цели;
  • по рискам;
  • по срокам;
  • по форме собственности;
  • по региональной принадлежности.

По параметрам объекта

В зависимости от параметров объекта, выделяют реальные, финансовые и спекулятивные инвестиционные схемы.

В реальных формах предусмотрено проведение прямых закупок, предметом которых являются действующие компании и их торговые марки, а также элементы оборудования, земельные участки, движимое и недвижимое имущество, необходимые для обеспечения производства и его развития. Для этих же целей актуальны вклады в обучение руководителя компании и его персонала, направленное на совершенствование предпринимательских позиций, а также производственных и реализационных навыков.

Финансовые инвестиционные схемы ориентированы на покупку ценных бумаг и предоставления кредитных и лизинговых услуг. Целью приобретения объектов спекулятивных форм инвестиций, является обогащение в краткосрочном временном периоде за счет ожидаемого изменения стоимости валюты или драгоценных металлов.

[2]

В зависимости от преследуемой цели вкладчика, выделяют прямые, непрямые, портфельные, реальные, нефинансовые и интеллектуальные типы вклада.

Прямые вклады связаны с покупками для обеспечения предпринимательской деятельности. Все приобретаемые объекты используются только в производственных целях, а инвестор самостоятельно осуществляет вклады. Взаимодействие между участниками сделки происходит напрямую. Если субъект, желающий оформить инвестицию, по какой-либо причине не может это сделать самостоятельно, то в его праве воспользоваться услугами посредников. В таком ракурсе она будет интерпретирована как непрямая.

Портфельные инвестиции предполагают вклады в банковские учреждения, подведомственные ЦБ РФ. Нефинансовые вклады ориентированы на регистрацию патентов, ноу-хау или торговых марок. Они способствуют повышению эффективности деятельности, в которую оформляется инвестиция. Интеллектуальные вклады предполагают вложения в денежном эквиваленте в интеллектуальный продукт. Их целью является разработка новейших технологий, патентов и ноу-хау.

Все основные виды инвестиций могут быть классифицированы как безрисковые, низкорисковые, среднерисковые и спекулятивные. Первые три типа вклада обеспечивают высокую вероятность получения отдачи от него, ввиду надежного статуса проекта, функционирование которого обеспечивает высокие показатели прибыльности. От спекулятивных инвестиций ожидается максимальная доходность, однако ценности вкладываются в сомнительные программы, что увеличивает шанс потерь инвестора по причине неблагонадежного владельца проекта.

Классификация может быть также проведена по периоду инвестирования. При вкладе на срок до одного года, он относится к категории краткосрочных. Инвестиции на временной период от года до трех лет идентифицируются как среднесрочные. К долгосрочной категории относятся оформленные отношения с руководителем проекта на срок, превышающий три года.

По форме собственности и региональной принадлежности

Идентификация инвестиций осуществляется также по форме собственности владельца проекта. В таком ракурсе ее разделяют на частную и государственную. По региональной принадлежности субъекта, предлагающего инвестиционное сотрудничество, различают национальные и иностранные проекты.

Иностранные инвестиции

Решение экономических проблем и проведение реформ сложно реализовать без привлечения иностранного капитала. Чтобы исключить стихийное и непредсказуемое развитие процесса, он был введен под контроль государственной политики.

Иностранные инвестиции определяются долгосрочными вкладами владельцев ценностей зарубежных государств в различные отрасли российской экономики. Их объем определяется привлекательностью объекта, в который иностранный инвестор предполагает оформить вклад, и инвестиционным климатом в стране. Предусмотрено несколько форм сотрудничества с зарубежными партнерами по инвестиционной схеме:

  • оформление кредитных отношений между заемщиком – российским субъектом, и кредитором – представителем иностранной финансовой организации;
  • выдача кредитов по типу компенсации;
  • строительство объектов, полностью принадлежащих инвестору;
  • предоставление в лизинг оборудования иностранного производства;
  • создание совместных российско-иностранных предприятий, в которых зарубежный инвестор имеет право продавать ценные бумаги;
  • сотрудничество сторон, являющихся представителями разных государств без оформления статуса юридического лица.

Инвестиционный климат

Инвестиционный климат формируется рядом факторов, имеющих экономическое, социальное и политическое значения, позволяющие определить уровень рискованности ценностной операции. Он оказывает прямое влияние на объемы вкладов субъектами других государств, определяющих интеграционный уровень в мировом сообществе. Экономистами считается, что чем больше вкладов в субъекты одной страны другим государством, тем солиднее и надежнее она выглядит в глазах партнеров.

Чаще всего, привлекательность иностранных инвестиций связана с возможностью использования недорогой рабочей силы и покупкой дешевого сырья и материалов для обеспечения производственного процесса.

Положительное сочетание параметров экономических индикаторов способствует увеличению активности инвесторов и привлечению капитала. Неблагоприятное состояние климата придает стране непривлекательный инвестиционный статус, при котором капитал покидает страну.

Функциональность иностранного капитала

Зарубежные инвестиции способствуют увеличению технологических и производственных возможностей государства, что обеспечивает новые рабочие места и уменьшает уровень безработицы в стране. Все факторы в совокупности благоприятствуют развитию национальной экономики, однако в глобальной перспективе препятствуют ее продвижению. Двоякое толкование объясняется получением прибыли от функционирования капитала на отечественных субъектах иностранными инвесторами. В данном ракурсе решается единственная проблема, связанная с недостаточностью рабочих мест для предоставления их безработным гражданам.

Полноценному развитию российской экономики способствует соблюдение принципов рациональности и разумности соотношений импорта и экспорта капитала. Такое решение исключит элемент экспансии в экономическом сотрудничестве сторон и обеспечит его взаимовыгодность для каждого участника.

Читайте так же:  Как называются деньги в японии

Виды иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции классифицируются по нескольким параметрам. В зависимости от формы собственности инвестора, они определяются как частные, государственные и смешанные. Идентифицируя вклады по активам, можно выделить их финансовую, реальную и нематериальную форму.

Финансовые инвестиции рассматриваются в случае покупки иностранцем ценных бумаг российского субъекта. Реальные вклады интерпретируются долгосрочными вложениями в покупку субъектов предпринимательства. О нематериальных вложениях можно судить при приобретении прав собственности, в том числе патента и лицензии.

По характеру применения иностранные инвестиции подразделяются на ссудные и предпринимательские. Ссудные инвестиции представлены в виде выданного кредита, прибыль от которого зарубежный займодатель получает в виде процентов за пользование займом. Предпринимательские вклады предполагают инвестирование средств в бизнес и получение дохода от его функционирования.

По объекту вложения иностранные инвестиции интерпретируются как прямые, портфельные и другие виды. К прямой модификации относятся вклады, участники которых получают право контроля и участия в управлении компанией. По портфельным вкладам, инвестор может рассчитывать на получение пассивного дохода, формирующегося без его участия. К другим видам можно отнести банковские вклады и торговые кредиты.

Инвестиции зарубежных инвесторов в РФ

Для Российского государства актуальны такие виды иностранных инвестиций, как прямые и портфельные. Анализ статистической информации по объемам прямых инвестиций свидетельствует об уменьшении их востребованности. Несмотря на низкие показатели параметра, на сегодняшний день именно прямые инвестиции остаются основной формой привлечения иностранного капитала. Они могут быть оформлены как в национальной, так и в конвертируемой валюте. Популярностью пользуются вклады в кредиты и в уставный фонд, предоставляющие иностранным инвесторам право принимать участие в управлении отечественными предприятиями.

Отечественные инвестиции

Ввиду возможности получения высокого дохода за счет повышенного инвестиционного риска в связи с экономической нестабильностью, и низкой стоимостью труда, Россия стала привлекательна и для отечественных предпринимателей. Увеличение внутренних капиталовложений стало причиной создания новых рабочих мест и увеличения доходности населения. Эти факторы способствуют потреблению выпускаемой продукции, а также стимулируют рост ВВП и развитие экономики.

Одним из весомых секторов экономики, имеющих благоприятный инвестиционный климат, является добывающая отрасль. Перспективными, с точки зрения инвесторов, являются нефтегазовая отрасль, промышленность, медико-биологическая, горнодобывающая и металлургическая сферы деятельности.

10. ЛЕКЦИИ ПО ТЕМЕ «ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ»

2. Инвестиции: сущность, виды и направления использования

Инвестиции это долгосрочные вложения капитала в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения дохода (прибыли).

Различают внутренние (отечественные) и внешние (иностранные) инвестиции.

Внутренние инвестиции подразделяются на:

а) финансовые инвестиции — это приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты и др.;

б) реальные инвестиции (капитальные вложения) — это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства;

в) интеллектуальные инвестиции — подготовка специалистов, передача опыта, лицензий, «ноу-хау».

Внешние инвестиции делятся на:

— прямые, дающие инвестору полный контроль над деятельностью иностранного предприятия;

— портфельные, обеспечивающие инвестору право на получение лишь дивидендов на приобретенные акции зарубежных предприятий.

Объектами инвестиционной деятельности являются: основной капитал (вновь создаваемый и модернизируемый), оборотный капитал, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности.

С точки зрения направленности действий, инвестиции подразделяются на:

1) начальные инвестиции;

2) инвестиции на расширение;

3) реинвестиции – направление свободных средств предприятия на приобретение новых основных средств;

4) инвестиции на замену основных фондов;

5) инвестиции на диверсификацию и др.

При создании нового предприятия всегда возникает необходимость в инвестициях.

Действующая компания может инвестировать в новое оборудование для расширения производства, поскольку дополнительная прибыль от дополнительных продаж делает такие инвестиции привлекательными.

Также можно инвестировать в обновление изношенного и устаревшего оборудования, чтобы улучшить эффективность по затратам. Здесь обоснованием инвестиций является уменьшение производственных расходов.

Инвестиции могут также подразумевать значительные расходы по продвижению товаров на рынок с целью увеличения объемов продаж, приводящего к росту коммерческой прибыли от большего объема деятельности.

Инвестиционное планирование заключается в составлении прогнозов наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и другие активы.

Планирование инвестиций является стратегической и одной из наиболее сложных задач управления предприятием. В этом процессе важно учитывать все аспекты экономической деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и перспектив развития рынка, наличия производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.

Основными задачами инвестиционного планирования являются:

  1. Определение потребности в инвестиционных ресурсах.
  2. Определение возможных источников финансирования и рассмотрение связанных с этим вопросов взаимодействия с инвесторами.
  3. Оценка платы за этот источник.
  4. Подготовка финансового расчета эффективности инвестиций с учетом возврата заемных средств.
  5. Разработка подробного бизнес-плана проекта для представления потенциальному инвестору.

Одна из наиболее важных хозяйственных задач, которую должны решать предприятия — это выгодное вложение денежных ресурсов с целью получения максимального дохода.

Инвестиционная политика определяет наиболее приоритетные направления вложения капитала, от которых зависит эффективность хозяйственной деятельности, обеспечение наибольшего прироста продукции и дохода на каждый рубль затрат.

В настоящее время наибольшую часть инвестиций предприятия направляют в капитальное строительство на расширенное воспроизводство основных фондов и объектов социальной инфраструктуры. К основным формам воспроизводства основных фондов относят: техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, новое строительство.

При отсутствии проекта капитальных вложений лучший способ – это хранить деньги на депозитах надежного банка или приобрести контрольный пакет акций перспективного предприятия, благодаря чему можно оказывать прямое влияние на работу этого предприятия и направлять его инвестиции с выгодой для себя.

Сущность, виды и источники инвестиции

Читайте также:

  1. II. Реальные и финансовые инвестиции
  2. III. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции
  3. IV. Животные жиры — источники витаминов А, Д, Е и фактора F.
  4. В 4.1: Источники первичной маркетинговой информации.
  5. В 4.2: Источники вторичной маркетинговой информации.
  6. Введение. Источники получения БАВ.
  7. Виды маркетинговой информации и источники ее получения
  8. Возникновение, теоретические источники и основные проблемы неопозитивизма.
  9. Вопрос 1. Понятие и признаки предпринимательской деятельности. Источники предпринимательского права.
  10. Вопрос 1. Понятие, принципы и источники гражданского права.
  11. Вопрос 3. Источники формирования ссудного капитала
  12. Вопрос 4. Сущность, принципы и методы планирования

ТЕМА: ИНВЕСТИЦИИ В АПК

План:

1.Сущность, виды и источники инвестиции.

2.Экономическая эффективность инвестиций.

3.Оценка эффективности альтернативных инвестиционных проектов.

4.Пути повышения экономической эффективности капитальных вложений.

Читайте так же:  Лпх личное подсобное хозяйство - плюсы и минусы

Литература:

1.Анфиногентова А.Н., Крылатова Стратегия развития АПК с учетом инновационных факторов. АПК: экономика, управление. 2009, № 10, с. 42.

2.Экономика предприятий: учебник для вузов / под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля. -0 5 – е изд., перераб. И доп. – М.: Юнити – Дана, 2009. – 767с.

3.Экономика АПК: учеб. Пособие / В.А. Кундиус. – Барнаул: Издательство АГАУ, 2010. – 669с.

Инвестиции это долгосрочное вложение денежных средств (капитала) с целью получения дохода (прибыли). К ним относят­ся, в частности, расходы на создание, расширение, реконструк­цию и техническое перевооружение основных средств, а также на связанные с этим изменения оборотных фондов. Инвестиции вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой формируется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Инвестиционная деятельность представляет собой совокуп­ность практических действий юридических лиц, граждан и госу­дарства по реализации инвестиций. Объектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации являются:

— вновь создаваемые и реконструируемые основные фонды, а также оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства;

— ценные бумаги (акции, облигации и др.);

— целевые денежные вклады;

— научно-техническая продукция и другие объекты собствен­ности;

— имущественные права и права на интеллектуальную собст­венность.

Различают финансовые (портфельные) и реальные инвести­ции.

Финансовые инвестиции — это приобретение акций, облига­ций и других ценных бумаг, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты.

Реальные инвестиции — это вложение денежных средств в капи­тальное строительство, расширение и развитие производства. Ре­альные инвестиции представляют собой капитальные вложения в отрасли народного хозяйства. Капитальные вложения — это по­тенциальные основные фонды, то есть затраты на строительство, осуществляемое в период до сдачи объекта в эксплуатацию; после этого они превращаются в действующие основные средства. К ним относятся также затраты на расширение, реконструкцию и мо­дернизацию основных фондов.

По направлению использования капитальные вложения класси­фицируются на производственные (направленные на развитие произ­водства) и непроизводственные (вложения в социальную сферу).

Основные направления капитальных вложений в сельском хо­зяйстве:

строительство объектов производственного и непроизводствен­ного назначения;

приобретение техники (сельскохозяйственных машин, тракто­ров), оборудования и транспортных средств;

закладка многолетних насаждений и их выращивание до экс­плуатационного (плодоносящего) возраста;

формирование основного стада продуктивного и рабочего скота;

мероприятия по улучшению земель (без создания соору­жений).

По форме воспроизводства основных фондов различают следу­ющие виды капитальных вложений:

— реконструкция и техническое перевооружение действующих объектов;

— расширение действующих объектов;

Эффективность использования капитальных вложений в зна­чительной мере зависит от их структуры — технологической, вос­производственной, отраслевой и территориальной.

Под технологической структурой капитальных вложений по­нимается доля отдельных статей затрат (строительно-монтажные работы, приобретение машин и оборудования, проектно-изыскательские работы, прочие затраты) в общей сметной стоимости. По сути, технологическая структура капитальных вложений форми­рует соотношение между активной и пассивной частью основных производственных фондов.

Воспроизводственная структура капитальных вложений харак­теризует их удельный вес по направлениям использования (новое строительство, реконструкция и техническое перевооружение про­изводства, расширение действующего производства). Реконструк­ция и техническое перевооружение намного выгоднее, чем новое строительство, так как сокращается срок ввода в производство производственных мощностей и значительно уменьшаются удель­ные капитальные затраты.

Под отраслевой структурой капитальных вложений понимают их соотношение по различным отраслям сельского хозяйства и народного хозяйства в целом. В нынешних кризисных условиях предпочтение необходимо отдать тем отраслям, где срок окупае­мости капитальных вложений минимален и имеется возможность быстрого наращивания объема производства (птицеводство, сви­новодство и др.).

Территориальная структура капитальных вложений — это их соотношение по отдельным экономическим районам, республи­кам, краям и областям Российской Федерации.

Различают совокупные(обычно за какой-то конкретный пе­риод) иудельные капитальные вложения. Последние представля­ют собой сумму капитальных вложений в расчете на 1 га сельско­хозяйственных угодий (пашни, многолетних насаждений, посе­вов), на 1 ското-место или на единицу продукции.

Основным источником финансирования капитальных вложений в сельском хозяйстве сейчас являются собственные средства — прибыль и амортизационные отчисления. Как правило, амортиза­ция обеспечивает простое, а прибыль — расширенное воспроиз­водство основных фондов.

Долю собственных средств в финансировании инвестиций по­казывает коэффициент самофинансирования (Кс), который опре­деляется по формуле:

где Сс — собственные средства предприятия, руб.; И — общая сумма инвестиций, руб.

Уровень самофинансирования считается высоким, если удель­ный вес собственных источников составляет не менее 60 % общего объема финансирования.

Все источники инвестиций делятся нацентрализованные и не­централизованные. В первом случае средства поступают из федераль­ного бюджета, бюджетов субъектов Федерации, централизованных внебюджетных инвестиционных фондов, во втором — используются собственные средства предприятия и банковские кредиты. За пос­ледние годы изменилось соотношение между централизованными и нецентрализованными источниками финансирования: доля первых резко уменьшилась, доля вторых увеличилась. При переходе на ры­ночные отношения это закономерное явление.

Дата добавления: 2014-01-05 ; Просмотров: 1961 ; Нарушение авторских прав? ;

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Экономическая сущность и виды инвестиций

Общая политика ценообразования

Общая политика ценообразования представляет собой скоординированную совокупность действий, включающую краткосрочные и долгосрочные цели. Общая политика ценообразования должна быть увязана с системой маркетинга фирмы.

Существуют факторы, которые определяют возможности ценовой стратегии:

1. Реальные издержки

2. Ценность продукции для потребителя по отношению к предложениям конкурентов.

3. Различия между сегментами рынка.

4. Возможные реакции конкурентов.

Наиболее распространенным методом разработки ценовой стратегии является многоэтапный подход к установлению цен, при этом установление цены осуществляется в 6 этапов:

1. Определение целевого рынка.

2. Анализ образа товарной марки.

3. Анализ других элементов в стратегии маркетинга.

4. Определение общей ценовой политики.

5. Разработка ценовой стратегии.

6. Установление контрольных цен.

Последние 2 этапа концентрируются на конкретных решениях и их реализации.

4. Ценовая стратегия

5. Реализация ценовой стратегии

6. Приспособление цен, виды ценовых корректировок

Инвестиции – это вложение капитала в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли или достижения положительного социального эффекта. Термин инвестиции происходит от латинского слова «invest», что означает вкладывать. Вложение капитала производится с целью его дальнейшего возрастания.

Объективно необходимым звеном воспроизводственного процесса является замена изношенных основных средств новыми, которое осуществляется с помощью механизма аккумулирования амортизационных отчислений и их использования на приобретение новых и модернизацию действующих основных фондов.

Вместе с тем существенное расширение производства может быть обеспечено только за счет новых вложений средств, направляемых на создание новых производственных мощностей, а также на совершенствование техники и технологии. Именно вложения, используемые для развития и расширения производства с целью увеличения дохода в будущем составляют экономический смысл инвестиций.

Читайте так же:  Сколько можно заработать на своей газели

Инвестиции следует рассматривать в единстве двух сторон:

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

1. Ресурсов (капитальных ценностей);

2. Вложений (затрат).

Т.е. экономическая сущность инвестиций заключается в преобразовании ресурсов во вложения в конкретные объекты инвестирования – объекты предпринимательской и других видов деятельности, способные приносить доход или дать иной полезный эффект.

Средства, предназначенные для инвестирования в основном выступают в форме денежных средств. Кроме того, инвестиции осуществляются в натурально-вещественной форме (здания, машины, оборудования, технологии. Акции, паи, лицензии, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности), а также в смешанной форме.

В соответствии с ФЗ от 25.02.1999 №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и /или иной деятельности в целях получения прибыли и /или достижения иного полезного эффекта.

В качестве экономической категории инвестиции определяют как экономические отношения, которые возникают в процессе расширенного воспроизводства по поводу использования накапливаемой части созданного продукта в целях увеличения количества и улучшения качества производственных и финансовых капиталов.

Наиболее важными признаками инвестиций являются:

[3]

1. Потенциальная способность инвестиций приносить доход

2. Целенаправленный характер вложения капитала в объекты инвестирования

3. Существование временного интервала между вложением капитала и получением дохода

4. Наличие риска потери вложенного капитала

Роль инвестиций можно рассматривать на микро и макроуровне. На микроуровне инвестиции обеспечивают стабильное функционирование предприятия, устойчивое финансовое состояние и максимизацию прибыли, конкурентоспособность выпускаемой продукции и оказываемых услуг и самого предпрития.

На макроуровне инвестиции являются основой осуществления расширенного воспроизводства, ускорения НТП, улучшения качества и конкурентоспособности продукции, сбалансированного развития всех отраслей национальной экономики, развития социальной сферы, обеспечения национальной безопасности государства.

Таким образом, понятие инвестиции отвечает на три вопроса:

1. Что вкладывается (капитал)

2. Во что вкладывается (объекты инвестирования)

3. Зачем вкладывается (для получения прибыли или достижения иного полезного эффекта)

Классификация инвестиций

1. По объектам инвестирования:

— реальные (вложения в реальные активы)

К реальным инвестициям относятся:

1.1 Капитальные вложения – вложения в основной капитал (в жилища, в здания (кроме жилых) и сооружения, машины, оборудования, транспортные средства)

1.2 Инвестиции в нематериальные активы – вложения средств в научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, приобретение патентов на изобретения, образцов инновационной продукции, ноу-хау, лицензий, прав пользования землей и другими природными ресурсами

1.3 Инвестиции в оборотные активы

Финансовые инвестиции – это вложения средств в финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, доли в уставных капиталах других предприятий, займы другим юридическим лицам, иностранная валюта, объекты тезаврации).

Тезаврация инвестиций осуществляется с целью накопления сокровищ и включает вложения:

1. В золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, изделия из них,

2. В предметы коллекционного спроса.

2. По характеру участия в инвестиционном процессе:

2.1 Прямые – предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования

2.2. Косвенные – осуществляются через финансовых посредников (коммерческие банки, инвестиционные компании и фонды, негосударственные (пенсионные фонды). Например, инвестор может приобрести инвестиционный сертификат инвестиционной компании, которая по своему усмотрению выбирает наиболее эффективные объекты инвестирования, управляет ими, полученные доходы распределяет среди своих клиетов

3. По периоду инвестирования: краткосрочные – вложения капитала на срок один год

Среднесрочные – вложения капитала на срок 1-3 года,

Долгосрочные – вложения капитала на срок более трех лет.

4. По формам собственности инвестиций:

4.1. Частные инвестиции – вложения граждан и предприятий негосударственной формы собственности

4.2. Государственные инвестиции – вложения средств в экономику из бюджетной системы и внебюджетных фондов, а также вложения за счет прибыли и АО государственных предприятий

4.3. Иностранные инвестиции – вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в России

4.4. Совместные инвестиции – вложения, осуществляемые совместно с отечественными и иностранными инвесторами

5. По региональному признаку:

5.1. Внутренние инвестиции – вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в России

5.2. Зарубежные инвестиции – вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в другом государстве

6. По уровню инвестиционного риска:

6.1 Низкорисковые инвестиции – вложения капитала в такие объекты инвестирования, по которым существует инвестиционный риск ниже среднерыночного

6.2 Среднерисковые инвестиции – вложения капитала в такие объекты инвестирования, по которым существует реальный риск потери капитала от неполучения ожидаемого инвестиционного дохода (реальный инвестиционный проект)

6.3. Высокорисковые инвестиции – вложения капитала в такие объекты инвестирования, по которым существует риск выше среднерыночного и ожидается получение высокого инвестиционного дохода (инновационные проекты, акции молодых компаний)

7. С воспроизводственной точки зрения:

— валовые инвестиции это вся совокупность инвестиций, направленных на воспроизводство основных фондов и нематериальных активов за определенный период.

— ренавационные инвестиции – характеризуют объем инвестиций в простое воспроизводство основных фондов и амортизируемых нематериальных активов за определенный период

— чистые инвестиции – инвестиции в расширенное воспроизводство основных фондов и нематериальных активов

— Чистые инвестиции образуются за счет уменьшения объема валовых инвестиций на величину амортизационных отчислений (ренавационных инвестиций). Положительная величина чистых инвестиций характеризует экономический рост, увеличение материально-технической базы, формирование прибыли и производственной базы (потенциала).когда чистые инвестиции равны нулю, наблюдается застой в экономике. Если чистые инвестиции меньше нуля, наблюдается экономический спад.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Да какие ж вы математики, если запаролиться нормально не можете. 8323 —

| 7261 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Понятие, сущность и виды инвестиций

В современном мире многообразных и сложных экономических процессов и взаимоотношений между гражданами, предприятиями, финансовыми институтами, государствами на внутреннем и внешнем рынках острой проблемой является эффективное вложение капитала с целью его приумножения, или инвестирование. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества. Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений. Все инвестиционные составляющие формируют таким образом структуру средств, которая непосредственно влияет на эффективность инвестиционных процессов и темпы расширенного воспроизводства.

Читайте так же:  Как узнать адрес регистрации ип по инн бесплатно

Слово «инвестиции» происходит от латинского «инвест» – т.е. «вкладывать».

Вкладывается капитал, который имеет много форм: финансовые ресурсы крупнейших банков, миллиардные прибыли промышленных предприятий, сбережения частных лиц, профессиональные навыки и способности («ноу-хау»), здоровье и время каждого предпринимателя. Итак, инвестирование – это любые вложения, любые средства (не обязательно крупные и денежные) с целью последующего получения дохода, выгоды.

Это могут быть: покупка акций, игра ими на бирже, спекуляция товарно-материальными запасами, покупка колбасы впрок и т.п. (вплоть до игры в рулетку).

Инвестиционная деятельность предприятия – важная неотъем­лемая часть его обшей хозяйственной деятельности. Значение инвес­тиций в экономике предприятия трудно переоценить. Для современ­ного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, повы­шать конкурентоспособность своей продукции и укреплять свои по­зиции на рынке, оно должно вкладывать капитал, и вкладывать его выгодно. Поэтому ему необходимо тщательно разрабатывать инвес­тиционную стратегию и постоянно совершенствовать ее для дости­жения вышеназванных целей.

Профессиональное определение инвестирования более строго — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Виды инвестиций принято подразделять на денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги; движимое и недвижимое имущество; имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но не запатентованного (“ноу-хау”); права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности.

В отношении объектов вложения инвестиции подразделяются на:

реальные инвестиции — вложения средств в уставный капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и, получения прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом.

портфельные инвестиции – связаны с формированием “портфеля” и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. «Портфель» – совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В «портфель» могут входить бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и т.д.).

венчурный капитал – инвестиции (в форме выпуска новых акций), вкладываемые в новые сферы деятельности, связанные с большим риском. Он инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Инвестиции, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии этих ссуд в акции. Рисковое вложение капитала вызывается необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в области новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм, называемых «венчуром».

аннуитет – личные инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени, обычно после выхода на пенсию. В основном это – вложение средств в страховые и пенсионные фонды. Страховые компании или пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы смогут использовать в будущем на покрытие непредвиденных расходов. Страховые компании при страховании могут предложить получателю денег по страховому полису единовременную выплату или аннуитет.

По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на:

прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая прединвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции;

косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании) аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

Процесс инвестирования принято реализовывать с помощью разработки и последующего выполнения инвестиционного проекта.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Экономическая сущность и виды инвестиций 2 (стр. 1 из 14)

81) Экономическая сущность и виды инвестиций

Инвестиции — относительно новый для нашей экономики термин. В бытность плановой экономики использовалось понятие «капитальные вложения».

В научной литературе эти два понятия в последние годы трактуются по-разному Традиционно под инвестициями принято понимать осуществление определенных экономических проектов в настоящем, с расчетом получить доходы в будущем. Такой подход к пониманию инвестиций является преобладающим как в отечественной, так и зарубежной экономической литературе.

В Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» Ns 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г (в редакции Федерального Закона Ns 22-ФЗ от 2.01.2000 г.) дается следующее определение инвестициям: «. инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Инвестиции — это более широкое понятие, чем капитальные вложения.

Инвестиции принято делить на портфельные и реальные. Портфельные (финансовые) инвестиции — вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий. Реальные инвестиции — вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий.

В этом случае предприятие-инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал — основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды — доход на ценные бумаги.

Реальные инвестиции — это средства, направляемые как в основной, так и оборотный капитал. Тогда составные части инвестиций можно представить следующей схемой

Инвестиции: Реальные, Портфельные (финансовые). Реальные: Инвестиции в основной капитал

(капитальные вложения), Инвестиции в оборотный капитал.

Инвестиции как экономическая категория проявляются через свои функции. Инвестиции выполняют следующие основные функции:

1) процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов, как в производственной, так и непроизводственной сфере; 2)процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала; 3)перелив капитала из одной сферы в другие, более привлекательные, на основе вложения реальных и портфельных инвестиций; 4) перераспределение капитала между собственниками путем приобретения акций и вложения средств в активы других предприятий.

Читайте так же:  Лучшие книги для начинающих бизнесменов

На макроуровне инвестиции , и особенно капитальные вложения, являются основой для развития национальной экономики и повышения эффективности общественного производства за счет: систематического обновления основных производственных фондов предприятий и непроизводственной сферы; ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции; сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства; создания необходимой сырьевой базы; наращивания экономического потенциала страны и обеспечения обороноспособности государства; снижения издержек производства и обращения; увеличения и улучшения структуры экспорта; решения социальных проблем, в том числе и проблемы безработицы; обеспечения положительных структурных сдвигов в экономике; перераспределения собственности между субъектами хозяйствования и др.

Таким образом, инвестиции предопределяют в конечном итоге рост экономики. Направляя капитальные вложения на увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и строительство зданий, инженерных сооружений), мы тем самым увеличиваем национальное богатство и производственный потенциал страны.

Состояние экономики страны зависит от эффективности функционирования всех субъектов хозяйствования, т. е. коммерческих организаций.

Инвестиции, и в первую очередь капитальные вложения, являются основой для обеспечения этой эффективности на предприятии.

Инвестиции на микроуровне нео6ходимы для достижения следующих целей: увеличения и расширения сферы деятельности; недопущения чрезмерного морального и физического износа основных производственных фондов;

снижения себестоимости производства и реализации продукции; повышения технического уровня производства на основе внедрения новой техники и технологий; улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции; повышения техники безопасности и осуществления природоохранных мероприятий; обеспечения конкурентоспособности предприятия; приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий; приобретения контрольного пакета акций и др. В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли. Все это определяет роль и значение инвестиций на микроуровне.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией, и они играют исключительно важную роль, как на макро-, так и на микроуровне, и в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения максимальной прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

Для учета, анализа, планирования и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация как на макро-, так и на микроуровне. Подобная классификация инвестиций позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования со всех сторон и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики как на макро-, так и на микроуровне.

В работе Й. А. Бланка [21] все инвестиции классифицируются по следующим признакам: по объектам вложений, по характеру участия в инвестиции, по периоду инвестирования, по формам собственности инвестиционных ресурсов, по региональному признаку. В зависимости от объектов вложений средств различают реальные и финансовые инвестиции. По характеру участия в инвестировании выделяют прямые и непрямые инвестиции.

Под прямыми инвестициями понимают непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

Под непрямыми инвестициями подразумевается инвестирование, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками).

По периоду инвестирования различают краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Под краткосрочными инвестициями понимают обычно вложения капитала на период, не более одного года, а под долгосрочными инвестициями — вложения средств на срок более одного года.

По формам собственности инвестора выделяют частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции.

Частные инвестиции — это вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности, прежде всего коллективной.

Государственные инвестиции — осуществляют центральные и местные органы власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.

Иностранные инвестиции — это вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.

Совместные инвестиции — зто вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом.

Под инвестициями внутри страны подразумеваются вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной страны.

Под инвестициями за рубежом понимаются средства, вложенные в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных границ данной страны.

Реальные и финансовые инв.

Инвестиции принято делить на портфельные и реальные. Портфельные (финансовые) инвестиции — вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий. Реальные инвестиции — вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий.

В этом случае предприятие-инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал — основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды — доход на ценные бумаги.

Портфельные инвестиции: 1.Приобретение ценных бумаг 2.Вложение в активы других предприятий 3.На приобретение акций других коммерческих организаций 4.Вложение в активы предприятий – производителей 5.На приобретение облигаций 6.Вложение в активы финансово – кредитных учреждений 7.На приобретение других ценных бумаг 8.Вложение в активы других коммерческих организаций

Реальные инвестиции: 1.Инвестиции на развитие производства 2.Инвестиции на развитие непроизводственной сфере 3.На реконструкцию и техническое перевооружение 4.На жилищное строительство 5.На расширение производство 6.На выпуск новой продукции 7.На сооружение спортивных и оздоровительных объектов 8.На модернизации в другие объекты непроизводственной сферы 9.На приобретение нематериальных активов

82) Инвестиционный проект: понятие и классификация, фазы развития

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Инвестиционный проект – комплексный план мероприятий, включающий кап. строительство, приобретение технологий. закупу оборудования и т.д., направленный на создание нового или расширение действующего производства товаров (работ или услуг) с целью получения эк. выгоды.

Источники


  1. Щепина, Анастасия Петровна Римское право. Шпаргалка / Щепина Анастасия Петровна. — М.: РГ-Пресс, Оригинал-макет, 2016. — 757 c.

  2. ред. Суханов, Е.А. Том 1. Гражданское право. Общая часть; М.: Волтерс Клувер; Издание 3-е, перераб. и доп., 2013. — 720 c.

  3. Глинка-Янчевский, С.К. Во имя идеи; СПб.; Типография Э. Арнгольда, Литейный проспект,№59, 2011. — 196 c.
Виды и сущность инвестиций
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here